Oudere Amerikanen bouwen meer schulden op nu ze bijna met pensioen gaan, volgens recent onderzoek dat een verontrustende trend in persoonlijke financiën aan het licht brengt bij mensen van in de vijftig en begin zestig.

Oudere Amerikanen bouwen meer schulden op nu ze bijna met pensioen gaan, volgens recent onderzoek dat een verontrustende trend in persoonlijke financiën aan het licht brengt bij mensen van in de vijftig en begin zestig.

Net wanneer ze het hoogtepunt van hun pensioensparen zouden moeten bereiken, deze groep betaalt nog steeds hypotheken af ​​en worstelt met creditcardschulden, medische rekeningen, en studieleningen. De last laat hen gestrest, lastiggevallen door verzamelaars, en bezorgd over hun financiële toekomst terwijl de klok tikt op hun inkomsten-verdienende jaren.

"Dit is een heel andere wereld qua schulden dan waar onze ouders en grootouders in leefden, " zei Olivia S. Mitchell, een Wharton-professor bedrijfseconomie en openbaar beleid die co-auteur was van het werkdocument, "Inzicht in de schulden van de oudere bevolking, " gepubliceerd door de Nationaal Bureau voor Economisch Onderzoek .

De op enquêtes gebaseerde studie breidt het werk uit dat Mitchell meer dan tien jaar geleden deed na de Grote Recessie, waaruit bleek dat de gemiddelde schuld voor babyboomers was vervijfvoudigd. Nutsvoorzieningen, de Generatie X'ers ​​direct achter hen doen het niet veel beter. Ze melden dat ze opgezadeld zijn met schulden uit verschillende bronnen, inclusief zorg voor nog ten laste komende kinderen onder de 18 jaar, het afbetalen van studieleningen voor zichzelf of als medeondertekenaars, en uitgraven van medische rekeningen die niet worden gedekt door de ziektekostenverzekering. De torenhoge kosten van huisvesting dragen bij aan de stress.

"In plaats van mee te gaan met de oude manier van de hypotheekverbrandende partij, wat mensen deden toen ze [hun hypotheek] afbetaalden voordat ze met pensioen gingen, tegenwoordig zien we mensen groter kopen, duurdere huizen met minder aanbetalingen en dus grotere hypotheken met pensioen, die hen in het nauw kan brengen als ze niet erg voorzichtig zijn, "Zei Mitchell tijdens een interview met de Wharton Business Daily-show op SiriusXM. (Luister naar de podcast bovenaan deze pagina.)

De meest kwetsbare

Een belangrijk punt van zorg met hypotheekschulden onder oudere Amerikanen is dat ze minder ruimte hebben om negatieve inkomensschokken op te vangen. Bijvoorbeeld, als ze een hypotheek met variabele rente hebben en de rente stijgt, ze zullen aan de haak zijn voor meer geld. "Dat kan een groot bad met koud water zijn, " zei Mitchel, die uitvoerend directeur is van de Pension Research Council bij Wharton.

Niet verrassend, Mitchel zei, de studie vond de meest kwetsbare groepen Afro-Amerikanen, Dames, en de minst geschoolde. Mensen met lagere inkomens en minder financiële geletterdheid hebben de neiging om ten prooi te vallen aan wat Mitchell beschreef als "hoge schulden, "zoals creditcards, flitskredieten, auto titel leningen, en zelfs pandjeshuizen.

"Dit zijn allemaal zeer dure vormen van schulden, en toch zijn ze genormaliseerd in het leven van veel mensen, " ze zei.

De auteurs van het onderzoek moedigen beoefenaars en beleidsmakers aan om meer aandacht te besteden aan deze kwetsbare groepen en aan de schuldenlast die wordt veroorzaakt door studieleningen en medische rekeningen, vooral.

"Een andere zorg vanuit het meer macroperspectief is dat centrale bankiers echt moeten kijken naar het schuldniveau van de bevolking, Mitchell zei. "Niet alleen de federale schuld, waarvan we weten dat het explodeert, maar ook schulden van huishoudens, want dat betekent dat hoe groter de schuld, hoe vatbaarder mensen zijn voor veranderingen in de rente, en dat zal hen mogelijk nog dieper in de problemen brengen."

De 'zilveren voering'

Ondanks de grimmige bevindingen van het rapport, er is goed nieuws. Financiële geletterdheid kan positief gedrag stimuleren, zoals plannen voor pensionering en het opbouwen van een goede kredietscore. In de studie, deelnemers werden vragen gesteld om hun begrip van samengestelde rente te beoordelen, inflatie, risicospreiding, en andere basisconcepten. De auteurs ontdekten dat respondenten die één aanvullende vraag correct konden beantwoorden, 11% meer kans hadden om met pensioen te gaan, 4% meer kans om een ​​goede kredietscore te rapporteren, en minder waarschijnlijk worden opgejaagd door verzamelaars van rekeningen.

"De algemene bezorgdheid over financiële kwetsbaarheid - het gevoel van een naderend financieel onheil van mensen - is iets waar we ons grote zorgen over maken, vooral in deze aanhoudende COVID-pandemie, "Mitchell zei, "Het enige lichtpuntje is dat financiële geletterdheid een zeer positieve rol kan spelen."

Mitchell pleit al lang voor verplichte lessen financiële educatie op de middelbare school, wanneer de lessen een blijvende impact kunnen hebben tot in de volwassenheid. Onderzoek heeft aangetoond dat afgestudeerden uit de handvol staten met dergelijke programma's financieel beter onderlegd zijn dan hun leeftijdsgenoten.

"Ze budgetteren beter, ze plannen voor hun pensioen, zij redden, ze diversifiëren hun spaargeld, en ze nemen minder snel studieleningen af ​​die ze niet kunnen terugbetalen. Dus, er is een echt sociaal voordeel aan financiële educatie op de scholen, ’ merkte Mitchel op.

Vroege financiële educatie kan mensen helpen voorkomen dat ze voor de "forfaitaire illusie" vallen als ze ouder zijn en met pensioen gaan. Dat gebeurt soms wanneer mensen een groot aantal op hun pensioenrekening zien, bijvoorbeeld:$ 100, 000 - en denken dat ze rijk zijn.

"Wat ze zich niet realiseren is, als het wordt omgezet in een inkomstenstroom, dat kan $ 6 waard zijn, 000 per jaar of $6, 500 per jaar, afhankelijk van hoe oud je bent, ' zei Mitchel.