Kinderspaarrekeningen (CSA's), aangeboden door basisscholen in heel San Francisco en op scholen in het hele land, werden ingevoerd om het collegegeld te verhogen, studieschuld beperken en gelijke kansen voor kinderen met een laag inkomen bevorderen. Echter, Ian Dunham, assistent-professor management van de San Francisco State University, ontdekt dat geografie, vooral in buurten zonder fysieke banken en kredietverenigingen, een sleutelrol kan spelen in hoeveel gezinnen met CSA's daadwerkelijk sparen voor de universiteit.

Dunham, die lesgeeft aan het Lam Family College of Business in de staat San Francisco, en twee medewerkers zijn de eersten die het verband tussen economische ongelijkheid, de financiële dienstverleningsomgeving van een buurt en de CSA-spaartarieven bij nabijgelegen scholen, volgens hun recente studie gepubliceerd in de Tijdschrift voor Consumentenzaken .

Ze onderzochten het Kindergarten to College (K2C) -programma van San Francisco, een van de oudste en grootste CSA-programma's van het land. Sinds 2012, het San Francisco Unified School District (SFUSD) heeft spaarrekeningen geopend en $ 50 gestort voor elke nieuwe kleuterschool tot en met de zesde klas. Familie en vrienden worden aangemoedigd om gedurende hun hele opleiding bij te dragen aan de spaarrekening van een student en ze krijgen verschillende prikkels aangeboden, zoals financiële matching.

In samenwerking met het San Francisco Office of Financial Empowerment, Dunham en zijn co-auteurs analyseerden gegevens van meer dan 21, 000 CSA's op de 74 basisscholen van SFUSD en alle banken in kaart gebracht, kredietverenigingen, basisscholen en alternatieve financiële dienstverleners, zoals betaaldagkredietverstrekkers, in de stad. Wat hen opviel was de relatie tussen scholen met de laagste spaarquote, demografische gegevens van de buurt en het aantal cheque-verzilveringsbedrijven.

"Onze studie constateert dat scholen in relatief lage-inkomensbuurten met weinig fysieke banken en kredietverenigingen en meer betaaldaggeldschieters, kassa's en pandjeshuizen, een lagere spaarrente hebben, " zei Dunham. Hij noemt dergelijke buurten "financiële woestijnen" vanwege hun gebrek aan reguliere bankopties.

"Fringe" financiële dienstverleners proberen consumenten zonder en met een lage bank aan te trekken door zichzelf te adverteren als goedkope, gebruiksvriendelijk en cultureel gevoelig, zegt Dunham. Echter, deze aanbieders zijn niet altijd transparant over vergoedingen en langdurig vertrouwen op hen is niet noodzakelijk gunstig voor de vermogensopbouwstrategieën van huishoudens met een laag tot gemiddeld inkomen, hij voegt toe. Reguliere banken en kredietverenigingen bieden consumentenbescherming, inclusief zaken als FDIC-verzekering en transparantie. Deelname aan de financiële mainstream maakt het voor mensen gemakkelijker om te sparen voor de toekomst en een kredietgeschiedenis op te bouwen.

Hoewel zijn onderzoek niet verklaart waarom mensen in financiële woestijnen lagere CSA-spaarpercentages hebben, Dunham zegt dat het de noodzaak benadrukt om financiële inclusie en schoolprogramma's voor financiële geletterdheid te verbeteren en te bevorderen. "We willen een licht werpen op buurten die historisch zijn gemarginaliseerd - zij het door middel van redlining, subprime hypotheken, of andere roofzuchtige financiële praktijken - en een debat op gang brengen over hoe we het beste vooruit kunnen gaan op een manier die empowerment en complementair is aan de genuanceerde behoeften van bewoners in deze gemeenschappen."

Dunham zei dat hij hoopt dat dit onderzoek ook de particuliere sector en ondernemers zal aanmoedigen om nieuwe technologieën te ontwikkelen. of het nu een app is of een online bankprogramma met lage kosten, gericht op Amerikanen met een laag tot gemiddeld inkomen. "Laten we technologie omarmen en nieuwe financiële diensten en producten ontwikkelen die de afhankelijkheid van marginale financiële diensten verminderen en het gemakkelijker maken om te sparen en persoonlijke financiële doelen te bereiken, " hij zei.

SF State zou een voortrekkersrol kunnen spelen bij dit soort technologie, zegt Dunham. Het Lam Family College of Business ontving onlangs een geschenk van $ 25 miljoen van alumnus en digitale valuta-ondernemer Chris Larsen, zijn vrouw Lyna Lam en non-profit Rippleworks die een FinTech-initiatief binnen het college zal lanceren. FinTech-innovaties zijn erop gericht om dagelijkse financiële transacties, zoals overschrijvingen en bankieren, goedkoper en toegankelijker.