Big data heeft grote voordelen voor grote bedrijven. Voor kleine bedrijven? Niet zo veel.

Nieuw onderzoek toont aan dat kleinere bedrijven een groot nadeel hebben in vergelijking met grotere, oudere bedrijven die meer winstverklaringen hebben, omzetcijfers, en andere relevante big data die beleggers gebruiken bij hun besluitvorming en cijferanalyse bij het beoordelen van risico's.

De studie, "Big data in financiën en de groei van grote bedrijven, " is de eerste in zijn soort die kijkt naar de invloed van big data op de bedrijfsdistributie, zei Maryam Farboodi, een van de auteurs van de studie en een assistent-professor financiën aan MIT Sloan. Farboodi en co-auteurs Juliane Begenau van Stanford Graduate School of Business en Laura Veldkamp van Columbia Business School stellen dat big data de onzekerheid van investeerders helpt verminderen en de kapitaalkosten voor grote bedrijven verlaagt in vergelijking met kleine, waardoor grote bedrijven nog meer kunnen uitbreiden.

"Denk aan de Exxons van de wereld, Farboodi zei. "Oudere bedrijven hebben meer gegevens beschikbaar voor investeerders, waardoor ze meer bereid zijn om de bedrijven te financieren, wiens kapitaalkosten dalen naarmate investeerders beter worden in het verwerken van gegevens."

Dit nieuwe onderzoek werpt licht op een raadselachtige economische vraag:waarom floreren grote bedrijven terwijl kleinere het moeilijk hebben? Farboodi vermoedt dat een deel van de verklaring gaat over hoeveel data er voor beleggers beschikbaar is en hoeveel data ze kunnen verwerken.

"Een klein bedrijf heeft niet veel data, "zei Farboodi. "Het maakt niet uit hoe goed beleggers de gegevens kunnen verwerken - er is geen lange geschiedenis van. Zelfs als de gegevensverwerkingstechnologie zeer geavanceerd is, er valt niet veel te leren over kleine en jonge bedrijven, en de grote onzekerheid maakt investeerders terughoudend om deze bedrijven te financieren."

Statistieken suggereren dat kleine bedrijven het moeilijk hebben. In de laatste drie decennia, het jaarlijkse aantal nieuwe startups is gedaald tot minder dan 8 procent van 13 procent, volgens eerder onderzoek dat de auteurs in hun paper citeren.

In de tussentijd, bedrijven met meer dan 1 000 werknemers bloeien. Wat de Amerikaanse beroepsbevolking betreft, grote werkgevers hebben nu ongeveer een derde van de werknemers in dienst (tegen een kwart in de jaren tachtig) en het omzetaandeel blijft groeien, zoals geciteerd in de krant en gebruikt om hun model te informeren.

Kleine bedrijven zijn van vitaal belang voor de Amerikaanse economie, maar als de kapitaalkosten te hoog zijn, deze bedrijven zullen niet zo snel kunnen groeien of winstgevende projecten kunnen verkennen, zei Farboodi.

"Het groeitempo van de economie wordt in hoge mate gedreven door kleinere bedrijven, "zei ze. "Kleine bedrijven, in het algemeen, grotere groeivooruitzichten hebben. Ze zijn nieuwer, ze zijn innovatief, en ze hebben meer ruimte om de werkloosheid mogelijk te verbeteren en de productiviteit van de economie te verhogen."

Het onderzoek heeft ook belangrijke aandachtspunten voor kleinere bedrijven. Hoofdzakelijk, dat hoe meer gegevens ze produceren, hoe groter de kans dat ze hun kapitaalkosten verlagen.

"Ik denk dat het belangrijk is voor bedrijven om te begrijpen dat het produceren van gegevens een troef is, omdat de gegevens die ze over hun activiteiten produceren, door investeerders zullen worden gebruikt om er meer over te weten te komen. " zei Farboodi. "Als beleggers hun rendement beter kunnen begrijpen, ze zullen minder risico lopen en meer bereid zijn om ze te financieren. Dat verlaagt de kapitaalkosten waarmee deze bedrijven worden geconfronteerd en helpt hen groeimogelijkheden te verkennen."