Of het nu gaat om het kopen van een auto, het kopen van een huis, of voorbereidingen treffen om een ​​gezin te stichten, consumenten worden hun hele leven geconfronteerd met veel financiële beslissingen. Ze wenden zich tot adviseurs om hun financiën te beheren en te begeleiden. Maar hoe beslissen consumenten welke planner ze kunnen vertrouwen?

Een nieuwe studie van de Universiteit van Illinois onderzoekt de waarde die consumenten hechten aan financiële adviseurs op basis van hun referenties. Craig Lemoine, universitair hoofddocent bij de afdeling Landbouw- en Consumenteneconomie aan de U van I, directeur van het financiële planningsprogramma van de afdeling, en een co-auteur van de studie legt de theorie uit dat mensen doorgaans meer betalen voor meer gekwalificeerde consultants. Maar het idee is nooit ondersteund door gegevens.

"Bij financiële planning we leren het idee dat je gecertificeerd moet zijn in het gebied dat je van plan bent te oefenen, "Zegt Lemoine. "Het is de praktijk die de industrie sinds het einde van de jaren zeventig volgt, maar vinden consumenten een werkelijke waarde?"

De deelnemers aan het onderzoek waren gerangschikt op inkomen, leeftijd, en belegbare activa, en moesten ook werken met een Financial Service Professional (FSP). Deze adviseurs werden vervolgens gegroepeerd op basis van hun beroepsaanduiding of het ontbreken daarvan.

In een onderzoek, consumenten werd gevraagd of ze financiële diensten anders waarderen wanneer ze deze ontvangen van financiële professionals met certificeringen / aanduidingen dan degenen die dat niet doen. Op basis van de resultaten, consumenten die meer geld verdienden met hun baan, waren bereid meer te betalen voor een FSP met referenties.

"Dat is heel belangrijk omdat we kijken naar compensatiemodellen en hoe we mensen in rekening brengen, " legt Lemoine uit. "Financiële planners brengen doorgaans een vergoeding in rekening op basis van het aantal investeringen dat we beheren, vaste kosten in rekening brengen, of een commissie verdienen op de verkoop van een product. Het is geweldig om te zien dat consumenten de relatie tussen complexiteit en compensatie begrijpen."

Een ander resultaat van het onderzoek was gebaseerd op leeftijd:jongere personen waren bereid meer te betalen voor adviseurs met diploma's dan hun oudere cohorten.

"De conclusie die we in dit artikel kwamen, was dat jongere consumenten meer hulp nodig hebben omdat ze misschien niet dezelfde financiële geletterdheid hebben als een oudere consument, " legt Lemoine uit. "Misschien zie je in de huidige generatie een bereidheid om te betalen voor service die je in het verleden niet zag."

Dus moeten financiële adviseurs werken om referenties te behalen?

Sterling Raski, docent financiën aan het Gies College of Business en hoofdauteur van de studie, zegt dat geloofsbrieven niet alleen gunstig zijn voor de consument, maar ook voor de financieel adviseur.

"Vanuit financieel oogpunt consumenten die waarde hechten aan aanduidingen hebben hogere inkomens en belegbaar vermogen, wat kan leiden tot hogere vergoedingen voor adviseurs. Aanvullend, financiële dienstverleners kunnen dit onderzoek gebruiken als een manier om hun vaardigheden te benadrukken, aangevuld met hun benoemingen."

Lemoine is het daarmee eens, "Consumenten melden dat ze meer tevreden zijn met de personen die gecertificeerd zijn dan wanneer ze dat niet zijn. Als u meer geld wilt verdienen en u wilt gelukkigere klanten, er is zeker een opmars naar certificering."

De studie, "De waarde van financiële benamingen:een consumentenperspectief, " is gepubliceerd in het Journal of Financial Planning. Co-auteurs zijn onder meer Sterling Raskie, Jason Maarten, Craig Lemoine, en Benjamin Cummings.