Maar deze aanpak heeft niet overal gewerkt. Op 11 april 2024 werd een zakenvrouw in Vietnam ter dood veroordeeld omdat ze voor 44 miljard dollar aan frauduleuze leningen had afgesloten bij een van de grootste banken van het land.

Truong My Lan haalde het geld – waarvan het onwaarschijnlijk is dat het meeste zal worden teruggevorderd – uit de Saigon Commercial Bank (SCB) door een Vietnamese wet te omzeilen die verbiedt dat iemand meer dan 5% van de aandelen van een bank bezit. Door (naast andere methoden) gebruik te maken van honderden lege vennootschappen, bezat ze uiteindelijk meer dan 90% van de bank.

Ondertussen vormden de leningen die ze aanging (ter waarde van iets minder dan 10% van het Vietnamese bbp in 2024) 93% van de gehele kredietportefeuille van de bank. Bij verschillende gelegenheden nam ze grote bedragen contant op, die ze in haar kelder bewaarde.

Lan zal naar verwachting in beroep gaan tegen de uitspraak van de rechtbank. Maar op een fundamenteel niveau legt dit buitengewone geval van fraude de inherente kwetsbaarheden bloot van banken, die deposito's gebruiken om leningen te financieren. Simpel gezegd:voor elke €10 die een bank stort, kan een bank €9 lenen om hypotheken of bedrijfsleningen te financieren, waarbij slechts €1 als reserve wordt aangehouden voor opnames.

Maar hoewel spaarders in theorie hun geld kunnen opnemen wanneer ze maar willen, kan het zijn dat de bank, als ze een bijzonder grote hoeveelheid contant geld eisen, niet genoeg reserve heeft om dit te dekken. Na de arrestatie van Lan in 2022 kreeg SCB te maken met een bankrun (waarbij grote aantallen klanten hun geld proberen op te nemen) en sindsdien staat de bank onder staatscontrole.

Om dit soort situaties te voorkomen, worden de banken in de meeste landen zorgvuldig gereguleerd. En sinds de mondiale financiële crisis zijn velen genoodzaakt hogere niveaus van kapitaal en liquiditeit aan te houden om verliezen op te vangen in tijden van stress.

De omvang van de fraude en corruptie bij SCB onderstreept de verwoestende impact die een corrupte omgeving op de financiële sector kan hebben. Verschillende onderzoeken tonen aan dat corruptie de stabiliteit van het bankwezen negatief kan beïnvloeden, de kredietverlening kan verminderen en de kans op bankencrises kan vergroten.

Vietnam wordt al lange tijd geconfronteerd met de uitdagingen van corruptie, en het SCB-proces was een belangrijk onderdeel van de zogenaamde ‘Blazing Furnace’-campagne die zich richtte op politici en bedrijfsleiders als onderdeel van een poging om de corruptie bij de Vietnamese regering uit te roeien. economie.

Maar zo eenvoudig is het misschien niet.

Er is een argument dat corruptie in sommige gevallen daadwerkelijk sociale voordelen kan hebben – dat het de wielen van een anderszins stagnerende economie kan ‘smeren’. Sommigen hebben betoogd dat wat er met SCB is gebeurd tamelijk wijdverspreid is (op kleinere schaal) in de Vietnamese economie, en dat de aanzienlijke economische groei die het land de afgelopen jaren heeft doorgemaakt (de economie is sinds 2010 in omvang verdrievoudigd) grotendeels te danken is aan de hoge niveaus van corruptie.

Dit idee wordt ondersteund door onderzoek waaruit blijkt dat corruptie niet altijd economisch destructief is, maar juist een ondersteunende rol kan spelen.

De theorie is dat op plaatsen met een traag bestuur en eindeloze administratieve rompslomp de corruptie af en toe de zaken kan versnellen, waardoor de inefficiënte beperkingen van de bureaucratie worden omzeild.

Corrumperende invloeden

In sommige gevallen kan corruptie ertoe leiden dat bedrijven en instellingen efficiënter functioneren. Projecten gaan van start, banen worden gecreëerd, contracten worden gegund. Dingen worden gedaan.

Dat is uiteraard geen pleidooi voor meer corruptie, maar alleen om te illustreren dat de gevolgen ervan genuanceerder kunnen zijn dan we misschien denken. En we moeten niet vergeten dat de regelgevingswereld zelf ook corrupt kan zijn.

Hoewel financiële regelgeving gericht op corruptie effectief kan zijn, kan dit, wanneer autoriteiten te veel regelgevende macht hebben, corrumperende praktijken in de hand werken. Uit onderzoek blijkt dat dit mogelijkheden biedt om betalingen te ontvangen voor gunsten van de overheid, subsidies en overheidscontracten.

Er wordt zelfs beweerd dat regelgeving die na de mondiale financiële crisis in de VS is ingevoerd, specifiek gericht op het voorkomen van een nieuwe crisis, nieuwe risico's van toegenomen corruptie met zich meebracht.

Maar internationale samenwerking kan helpen. Geavanceerde economieën zoals het VK, de VS en de EU zijn allemaal lid van het Bazels Comité voor Bankentoezicht, waar regelgevende richtlijnen voor de banksector gezamenlijk worden aangenomen. Dit beschermt de lidstaten – en hun burgers – tegen corruptie door gedeelde normen vast te stellen, elkaars procedures te controleren en informatie uit te wisselen.

Als gevolg hiervan is het onwaarschijnlijk dat een extreem geval zoals dat in Vietnam is waargenomen zich in het Westen zal voordoen. Maar voortdurende waakzaamheid is geboden, omdat zelfs de procedures en regelgeving die zijn ingevoerd om hoge normen te handhaven zelf vatbaar zijn voor het soort corruptie dat ze moeten voorkomen.

Aangeboden door The Conversation

Dit artikel is opnieuw gepubliceerd vanuit The Conversation onder een Creative Commons-licentie. Lees het originele artikel.