Onderzoekers van de Norwegian School of Economics en University of Chicago publiceerden een nieuw artikel in het Journal of Marketing dat de minimale betalingsvereisten voor creditcards onderzoekt, van invloed zijn op de beslissingen van consumenten over hoeveel te betalen voor elke schuldrekening.

Veel Amerikanen ontvingen COVID-gerelateerde stimuleringsbetalingen. Met bijna $ 800 miljard dollar aan uitstaande creditcardschulden in de VS, zeggen veel consumenten dat ze van plan zijn deze betalingen te gebruiken om schulden terug te betalen. Hoe je dit het beste kunt doen, is echter niet eenvoudig. De meeste huishoudens met schulden moeten niet alleen kiezen hoeveel ze willen terugbetalen, maar ook welke schulden ze willen terugbetalen. Hoe beïnvloedt een gemeenschappelijke terugbetalingsnudge, de minimaal vereiste betaling, de beslissing hoeveel er voor elke kaart moet worden betaald? De onderzoekers constateren dat minimumbetalingen ervoor zorgen dat consumenten de terugbetalingen gelijkmatiger over schuldrekeningen spreiden, zelfs nadat ze de minimumbetalingen zelf hebben verrekend. Ze noemen dit het 'spreidingseffect van minimumbetalingen'.

Hoewel dit patroon onschuldig lijkt, leidt het ertoe dat consumenten minder aflossen op hun hoogste renteschulden en in het algemeen meer rente betalen. Met andere woorden, consumenten geven uiteindelijk meer uit dan nodig is om hun schulden terug te betalen. Hoewel er waarschijnlijk meerdere oorzaken zijn voor het spreidingseffect, is een belangrijke factor dat consumenten de neiging hebben om minimumbetalingsvereisten te interpreteren als aanbevelingen om meer dan het minimumbedrag te betalen.

Aangezien creditcardmaatschappijen en toezichthouders minimale betalingsvereisten voor creditcards hanteren, is een belangrijke vraag of we consumenten kunnen helpen bij het verbeteren van hun terugbetalingskeuzes. Hirshman en Sussman stellen voor dat, zelfs als er minimale betalingsvereisten zijn, de manier waarop bedrijven informatie over rentetarieven aan consumenten tonen, het spreidingseffect kan versterken of minimaliseren. Het onderzoek maakt gebruik van verschillende experimenten om te laten zien hoe verschillende manieren om deze informatie weer te geven van invloed zijn op terugbetalingsbeslissingen.

Eén type display bootst bijvoorbeeld standaard papieren creditcardafschriften na waarbij deelnemers moeten zoeken naar creditcardaccountgegevens. Deze versie zorgt ervoor dat consumenten het meest betalen aan rentekosten. Een ander type display daarentegen dat consumenten standaardkeuzes geeft voor de minimale betaling, het totale schuldbedrag of "andere" bedragen, verbeterde de terugbetalingsstrategieën van de consument aanzienlijk ten opzichte van het papieren afschrift.

Bij gebruik van deze versie wijzen mensen meer geld toe aan hun hoogste renteschuld en spreiden ze geld minder gelijkmatig over rekeningen. Het onderzoek heeft implicaties voor beleidsmakers, pleitbezorgers van consumenten en bedrijven die werken aan het verbeteren van het financiële welzijn van consumenten. Ten eerste kunnen bedrijven de mogelijkheid hebben om consumenten te helpen minder rente te betalen door hun creditcardschuldinformatie te aggregeren. Zoals Hirshman uitlegt:"Onze resultaten suggereren dat consumenten de neiging hebben zich te concentreren op rentetarieven bij het nemen van toewijzingsbeslissingen, maar dit niet genoeg doen. Een factor die hieraan bijdraagt, is de minimale betaling, maar we leveren ook bewijs dat het maken van de rente-informatie gemakkelijker beschikbaar helpt ook."

Ten tweede kan de markt fin-tech producten leveren om consumenten geld te besparen. "Bijvoorbeeld," zegt Sussman, "consumenten kunnen geld besparen door een bedrijf een enkel bedrag te betalen en het bedrijf dit forfaitaire bedrag vervolgens te laten toewijzen aan schuldaflossing over meerdere rekeningen. Vanwege de hoge rentetarieven op creditcardschulden, kan zelfs het betalen van de bedrijf kan een vergoeding de consumentenkosten verlagen." Sommige bedrijven zoals Tally bieden al versies van deze service. Ten derde documenteert het onderzoek extra kosten voor het financiële welzijn van consumenten door het hebben van meerdere schuldrekeningen.

Er is recent een druk geweest om zowel big data als enquêtes te gebruiken om de financiële gezondheid van consumenten in kaart te brengen. Vanwege het spreidingseffect kunnen het aantal creditcardschuldrekeningen dat een consument heeft en de mate waarin hij zijn betalingen concentreert op zijn hoogste renteschulden nuttige maatstaven zijn om aan deze inspanningen toe te voegen. Ten slotte, wanneer beleidsmakers rekening houden met wijzigingen in creditcardafschriften, suggereert dit onderzoek dat het belangrijk is om vooraf te testen hoe consumenten de wijzigingen interpreteren. The nudges policy makers use can affect consumer decision making in unintended ways. Doing so will allow policy makers to produce desired effects while heading off unanticipated consequences.