Het starten van een nieuwe baan omvat vaak het inschrijven in het pensioenplan van een bedrijf. Als toegezegde-bijdrageregelingen, zoals 401 (k) plannen, komen vaker voor dan pensioenregelingen, Amerikaanse werknemers zijn steeds meer verantwoordelijk voor hun pensioen. Rui Yao, een nationaal erkende expert op het gebied van pensioensparen van de Universiteit van Missouri, suggereert dat werknemers er niet op kunnen vertrouwen dat het pensioenplan dat door hun werkgever wordt gesponsord in goede handen is, alleen omdat het plan een adviseur gebruikt. Om een ​​sterke prestatie van het pensioenplan te garanderen, consumenten moeten actief deelnemen aan pensioenplanning, ze zegt.

In een van de eerste bekende academische studies gewijd aan het evalueren van fondsselectie aangeboden in toegezegde-bijdrageregelingen, Ja, een professor in persoonlijke financiële planning, de prestaties van het pensioenplan onderzocht op basis van het gebruik van planadviseurs, plan grootte en plan keuzes aangeboden. Ze ontdekte dat planadviseurs alleen niet voldoende zijn om sterke prestaties van het pensioenplan te garanderen.

"Planadviseurs doen aanbevelingen met betrekking tot investeringsopties die in het plan worden aangeboden, " zei Yao. "Het is van cruciaal belang voor sponsors van plannen dat dergelijke aanbevelingen gunstig zijn voor de deelnemers."

Met behulp van gegevens van een onafhankelijke leverancier van beoordelingen van pensioenregelingen en investeringsanalyses, Yao evalueerde de prestaties van het pensioenplan en de relatie met het gebruik van adviseurs, het vergelijken van de prestaties van plannen en fondsen die binnen plannen worden aangeboden met benchmarks. Voor de studie, Yao bekeek gegevens van pensioenplannen uit 2013 2014 en 2015.

Na controle op plangrootte en gebruik van adviseurs, Yao ontdekte dat het werken met een adviseur significant en negatief gerelateerd was aan de prestaties van het pensioenplan in 2013. het beste jaar in termen van marktrendement. Ze zag slechts lichte verbeteringen of geen significante resultaten in de laatste twee jaar, toen de markt vlakker was.

Yao's advies aan werknemers die het meeste uit hun toegezegde-bijdrageregelingen willen halen, is om veel vragen te stellen, zowel aan hun eigen financiële adviseurs als aan hun werkgevers.

"Sommige adviseurs worden gestimuleerd om verschillende fondsen op de markt te brengen, en hoewel ze financiële experts zijn, ze hebben niet altijd een fiduciaire verantwoordelijkheid jegens hun klanten, Yao zei. "Ze zijn wettelijk verplicht om deze informatie vrij te geven, dus het is absoluut oké - en raadzaam - dat deelnemers aan een plan hun werkgever vragen wat voor soort juridische verantwoordelijkheid de planadviseur draagt."

Yao geeft het volgende advies om sponsors te plannen, deelnemers plannen, en financiële adviseurs van deelnemers die hun pensioenplannen willen versterken:

• Plansponsors moeten van adviseurs verlangen dat ze regelmatig objectieve gegevens verstrekken en deze informatie aan de deelnemers van het plan bekendmaken.
• Plandeelnemers moeten hun werkgever vragen hoe hun planadviseur wordt betaald, hoe fondsen in het plan worden gekozen en hoe die fondsen presteren ten opzichte van benchmarks.
• Individuele financiële adviseurs moeten de prestaties van het plan controleren en de fondsen in de pensioenplanportefeuille van hun klanten evalueren door objectieve maatregelen, prestatieproblemen identificeren en hun klanten vragen dergelijke problemen aan hun werkgever te melden.