Bedrijven die niet-boekhoudkundige effectenwetten overtreden, hebben meer kans om vervolgens de boekhoudregels te schenden.

Nieuw onderzoek gepubliceerd in de Journal of Business Finance &Accounting toont een verband aan tussen niet-naleving van effectenwetten, zoals handel met voorkennis, manipulatie van aandelen en het verstrekken van valse of misleidende informatie over effecten of de werking van het bedrijf - en toekomstige schendingen van de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).

Het team van de Australian National University, Lancaster University en Sungkyunkwan University, Seoel, bestudeerde Amerikaanse bedrijven die te maken kregen met handhavingsmaatregelen van de Securities Exchange Commission (SEC) wegens het overtreden van niet-boekhoudkundige wetten.

Naast het vinden van een groter aantal bedrijven met boekhoudschendingen als gevolg van inbreuken op de effectenwetgeving, ze ontdekten ook dat niet-conforme bedrijven meer geneigd zijn om meerdere boekhoudkundige aanpassingen te rapporteren, ernstigere en systematische problemen aan te tonen.

Bedrijven zullen eerder effectenwetten overtreden als ze groter zijn, jonger, slecht presteren, en gecontroleerd door niet-Big auditors.

"We ontdekten dat bedrijven die effectenwetten schenden, meer kans hebben om GAAP te schenden in vergelijking met bedrijven zonder niet-boekhoudkundige overtredingen, " zei co-auteur van het rapport Dr. Xiu-Ye Zhang, van de Australische Nationale Universiteit.

"Belangrijk, toen we keken naar de percentages van boekhoudkundige aanpassingen zowel voor als na de niet-naleving, het was pas daarna dat er GAPP-overtredingen waren - wat aantoont dat zodra bedrijven niet-boekhoudwetten overtreden, ze beginnen ook GAAP te overtreden, suggereert hoe belangrijk niet-naleving van effectenwetten is als een leidende indicator dat GAAP-overtredingen kunnen volgen."

Hun bevindingen suggereren dat systemische interne controlekwesties binnen bedrijven die worden blootgesteld aan niet-naleving van effecten, eerder worden opgevolgd met GAAP-inbreuken dan het geval zou zijn voor bedrijven die dergelijk wangedrag niet initiëren.

Co-auteur professor Steve Young, van de Lancaster University Management School, zei:"De boekhoud- en nalevingssystemen van een bedrijf zijn gebaseerd op een gemeenschappelijke cultuur, zoals ethische waarden en integriteit van de top. Daarom, een cultuur van niet-naleving op het ene gebied kan correleren met problemen op andere gebieden, zoals financiële rapportage. Uit ons onderzoek blijkt dat bij niet-naleving van de effectenwetgeving doorgaans het topmanagement betrokken is.

"Een andere factor is dat bedrijven die effectenwetten willen omzeilen, vaak terugvallen op het manipuleren van financiële gegevens om dergelijk gedrag te camoufleren. Omdat niet-naleving van wet- en regelgeving doorgaans een verkeerde voorstelling van de economische realiteit inhoudt, zoals de waardeprestaties van een bedrijf, weerspiegelt het boekhoudsysteem deze factoren omdat accountants misleidende informatie ontvangen.

"Onze resultaten ondersteunen de opvatting dat boekhoudresultaten niet alleen worden beïnvloed door de controle van een bedrijf over financiële rapportage, maar ook door controle op andere zakelijke beslissingen. Zwakke punten in de nalevingscontrole kunnen ook wijzen op zwakheden in de boekhoudcontrole, wat het belang benadrukt om de interne controlemechanismen van een onderneming als geheel te beschouwen, in plaats van de boekhouding te isoleren van de rest van een bedrijf."