De onverantwoordelijke (zo niet roofzuchtige) leningen en de verkoop van "junk" financiële producten die door de Financial Services Royal Commission worden benadrukt, zouden de regelgevers zorgen moeten baren, opvoeders en ouders die geïnteresseerd zijn in financiële geletterdheid.

Onderzoek toont een sterke correlatie aan tussen financiële geletterdheid en lees- en rekenvaardigheid. Geletterdheid en gecijferdheid zijn cruciaal voor onder andere, het begrijpen van verklaringen over productonthullingen en het begrijpen van de impact van leningvoorwaarden en rentetarieven op het totale terug te betalen bedrag.

Maar het aanleren van financiële geletterdheid vereist verder gaan dan deze vaardigheden, door een gezonde scepsis te kweken ten aanzien van financiële instellingen en de capaciteiten en het vertrouwen om weloverwogen financiële beslissingen te nemen.

Er is een sterke relatie tussen een lage sociaaleconomische achtergrond en een lage financiële geletterdheid bij zowel adolescenten als volwassenen.

Niet alleen kansarme en kwetsbare groepen worstelen met financiële besluitvorming. Mensen met een hoge financiële opleiding nemen ook slechte beslissingen – bijvoorbeeld door te veel te focussen op het vergroten van hun vermogen en het negeren van risico's.

Maar studies tonen aan dat wanneer regelgeving effectief is en het financiële systeem kan worden vertrouwd, zelfs consumenten met beperkte financiële kennis en informatieverwerkingscapaciteiten hebben het potentieel om complexe financiële beslissingen te nemen.

Bijvoorbeeld, bij het overwegen van een hypotheekbeschermingsverzekering, aanvragers kunnen er baat bij hebben het werkelijke risico te kennen van gebeurtenissen zoals ernstige ziekte of letsel die van invloed kunnen zijn op hun vermogen om aan de maandelijkse aflossingen van leningen te voldoen.

Financiële capaciteit opbouwen

Een manier om betere financiële geletterdheid te ontwikkelen, is door real-world risico's te simuleren, beloningen en beslissingen in veilige en ondersteunende omgevingen. Bijvoorbeeld, gezinnen kunnen spellen spelen zoals Monopoly en The Game of Life.

Middelbare scholieren hebben ook toegang tot meer geavanceerde online simulaties, zoals de ESSI Money Game en de ASX Sharemarket Game.

Hypothetische scenario's zoals deze bieden mogelijkheden voor rollenspellen, waar leerlingen kunnen oefenen met het tekenen van bewijs en het gebruiken ervan om over situaties na te denken en te redeneren.

Uit een recent onderzoek onder docenten van handelsstudenten van groep 7-10 bleek dat er ook meer zou kunnen worden gedaan om studenten te leren hoe ze banken en financiële producten en diensten kunnen vergelijken en kiezen, wat te doen in het geval van een financiële zwendel, en hoe u een onopgeloste klacht kunt escaleren.

Maar we moeten ook kijken naar de rol die banken spelen in financiële educatie. Programma's zoals de Dollarmites Club van de Commonwealth Bank en Solve to Save van Westpac leren kinderen over geld op de voorwaarden van de banken.

Een belangrijke call-to-action in deze programma's is vaak het openen van een bankrekening en het activeren van een spaarplan. In het programma Oplossen om te bewaren, ouders betalen een wekelijks abonnement van $ 10, die elke week "automatisch wordt teruggestort" op het door hun kind genomineerde Westpac-account, maken ze drie wiskundeoefeningen.

Eind vorig jaar, in reactie op kritiek van de consumentenorganisatie Choice, de Commonwealth Bank stopte met het betalen van smeergeld aan scholen in verband met haar al lang bestaande Dollarmites-regeling.

Hoewel de banken trots mogen zijn op hun investering in deze onderwijsprogramma's, ze dienen om de banken te positioneren als experts op het gebied van geldzaken en tegelijkertijd vertrouwen en merkentrouw te kweken.

Wat betekent het eigenlijk om slim om te gaan met geld?

Misplaatst vertrouwen heeft kwetsbare individuen blootgesteld aan het morele risico van de banken - en onderstreept het belang van betere financiële regelgeving en educatie in de toekomst.

Aangezien leenbeslissingen complex zijn, multidimensionaal en vaak emotioneel, het is belangrijk om de motieven van elke geldschieter te overwegen, of "Wat hebben ze eraan?" Banken zijn winstgericht. Dit betekent dat een belangrijke vraag die je jezelf moet stellen is:"Waar kan ik informatie en ondersteuning krijgen die onafhankelijk is, uitgebreid en gemakkelijk te begrijpen?"

In het huidige klimaat, leervermogen voor een gezonde scepsis en persoonlijke keuzevrijheid is de weg vooruit.

We moeten ook de publieke perceptie veranderen van wat het betekent om financieel geletterd te zijn. De conventionele focus op individuele verantwoordelijkheid en vermogensopbouw is gebrekkig.

Bediscussieerbaar, deze focus heeft bijgedragen aan de behoefte aan een Koninklijke Commissie voor Financiële Diensten. Of u nu een bank bent, een hypotheekbemiddelaar of een consument, de impact van uw beslissingen op anderen moet zorgvuldig worden overwogen.

Hoewel onderwijs kan bijdragen aan het voorbereiden van alle Australiërs op geïnformeerde financiële deelname, de taak is uitdagend.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op The Conversation. Lees het originele artikel.