Fortune 500-bedrijven met sterke groeiprofielen zijn vatbaarder voor 'cooking the books' dan kleinere, worstelende bedrijven, volgens een recente studie gepubliceerd in Justitie Quarterly .

Onderzoekers van de Washington State University, Pennsylvania State University en Miami University onderzochten de kenmerken van meer dan 250 Amerikaanse openbare bedrijven die betrokken waren bij fraude met financiële effecten die werden geïdentificeerd in de Securities and Exchange Commission-aanvragen van 2005-2013. Ze werden vervolgens vergeleken met een controlesteekproef van bedrijven die niet werden genoemd in SEC-fraudedossiers.

Er kwamen duidelijke trends naar voren in het risico op fraude, waaronder bedrijven die in de Fortune 500 stonden, verhandeld op de New York Stock Exchange en had sterke groeiverwachtingen.

"Prestigieuze bedrijven, degenen die bekende namen zijn, waren eigenlijk meer vatbaar voor financiële fraude, wat zeer verrassend was, " zei Jennifer Schwartz, WSU-socioloog en hoofdauteur van het onderzoek. "We dachten dat het bedrijven zouden zijn die het financieel moeilijk hadden, die op het punt stonden failliet te gaan, maar het was precies het tegenovergestelde. Het waren de bedrijven die dachten dat ze het beter moesten doen dan ze waren, degenen met sterke groei-eisen - dat waren de bedrijven die het meest geneigd waren om vals te spelen."

Bedrijfsfraude met financiële effecten omvat pogingen om financiële markten te manipuleren in het voordeel van een bedrijf door gebruik te maken van foutieve boekhoudpraktijken, het verstrekken van valse of onvolledige informatie of het anderszins verkeerd voorstellen van de financiële status van het bedrijf.

De onderzoekers merkten op dat dit type elite, witteboordencriminaliteit is onderbelicht, vooral in vergelijking met straatcriminaliteit, hoewel het verstrekkendere gevolgen heeft.

"Wat deze bedrijven aan het doen waren, was in wezen de cijfers vervalsen, liegen tegen investeerders, andere bedrijven en de SEC, "zei Schwartz. "Uiteindelijk, je moet het verloren geld goedmaken, dat heeft echt nooit bestaan, zodat aandeelhouders geld verliezen, mensen verliezen pensioenplannen, mensen verliezen hun baan. Het is heel, zeer schadelijk."

Schwartz en haar co-auteurs besloten te kijken naar de periode rond de wereldwijde financiële crisis, waaronder de fraudeschandalen van WorldCom en Enron, en de daaropvolgende regelgevende Sarbanes-Oxley Act van 2002.

Het doel was om de omstandigheden bij beursgenoteerde bedrijven te identificeren waarin een groter risico op fraude bestond. De onderzoekers ontdekten dat bedrijven met een Fortune 500-status bijna vier keer zo vaak vertegenwoordigd waren onder de bedrijven die fraude hadden gepleegd als in de niet-frauduleuze controlegroep. Hetzelfde, bedrijven die op NYSE handelden, waren oververtegenwoordigd onder frauduleuze bedrijven versus niet-fraudebedrijven - met bijna twee op één, een hogere koers dan die op andere beurzen zoals de NASDAQ of OTC.

Uit het onderzoek bleek ook dat fraude vaker voorkwam in bedrijven waar de CEO ook voorzitter van de raad van bestuur was, een mogelijk verband dat Schwartz en haar collega's verder onderzoeken.

"We moeten meer kijken naar regelingen voor bedrijfsleiderschap, en de verantwoordelijkheid van individuen bij het creëren van de cultuur van het bedrijf zelf, "zei ze. "Hoe kunnen leiders bedrijven aanmoedigen om succesvoller te zijn, niet alleen in termen van winst of groei, maar ook in termen van maatschappelijk verantwoord ondernemen?"