Nieuw onderzoek van de Kelley School of Business maakt duidelijk dat 'de cijfers gladstrijken' nuttig kan zijn - als je het juiste team hebt om de klus te klaren.

gladmaken, in dit geval, betekent het naar boven of beneden bijstellen van de boekhoudkundige reserves. En in tegenstelling tot de algemene wijsheid dat alle winstbeheer slecht is, onderzoekers hebben een setting geïdentificeerd waarin het goed kan zijn.

In een paper getiteld "Managerial Ability and Income Smoothing, "David Farber, een universitair hoofddocent boekhouden aan de Indiana University Kelley School of Business bij IUPUI, en collega-onderzoekers Bok Baik van Seoul National University en Sunhwa Choi van Sungkyunkwan University ontdekken dat wanneer hooggekwalificeerde managementteams hun discretie gebruiken om hobbels in de winst te verzachten, toekomstige winsten en kasstromen voorspelbaarder worden, en de aandelenkoers van een bedrijf verbetert.

"We ontdekten dat meer capabele managers die discretionaire boekhoudkeuzes gebruiken om toekomstige prestaties aan te geven, nuttigere financiële rapportage bieden, "Farber zei. "Bedrijven met managers met hoge capaciteiten die de inkomsten soepel laten verlopen, hebben meer voorspelbare inkomsten en cashflows, en de aandelenmarkt neemt die informatie op in de aandelenkoers van een bedrijf.

"High-capabele managementteams zijn beter in staat om te anticiperen op veranderingen in de vooruitzichten van hun bedrijf en kunnen daarom beter inschatten welke aanpassingen nodig zijn om hun inkomsten glad te strijken. Deze managers proberen met de markt te communiceren door te zeggen:eigenlijk, 'We hadden deze periode enige volatiliteit in de winst, maar vooruit gaan, we verwachten dat de inkomsten het pad zullen volgen op basis van de soepelere inkomsten.'"

De studie toonde ook aan dat als het managementteam van een bedrijf niet hoogstaand is en probeert de inkomsten te vergemakkelijken, het bedrijf zal waarschijnlijk negatieve gevolgen zien, zoals minder voorspelbare winsten en lagere aandelenkoersen. Aanvullend, de reputatie van managers in deze bedrijven zal er waarschijnlijk onder lijden.

Een definitieve versie van het document zal worden gepubliceerd in The Accounting Review, een van de beste wetenschappelijke boekhoudtijdschriften ter wereld, in juli.