Geld in een specifieke investering steken, alleen omdat het de meest bekende is of op de een of andere manier opvalt, is een maar al te vaak gemaakte fout. Een recent onderzoek door bedrijfshoogleraren van Vanderbilt legt uit waarom we het doen, en wijst op een oplossing om betere investeringskeuzes te maken.

"Voortijdige verliefdheid en toewijding bij individuele investeringsbeslissingen, " co-auteur van Steven Posavac, E. Bronson Ingram hoogleraar marketing, en Nicolas Bollen, Frank K. Houston hoogleraar financiën, wordt gepubliceerd in de Tijdschrift voor Economische Psychologie . Mark Ratchford van Tulane University en David Sanbonmatsu van de University of Utah zijn co-auteurs.

"Alledaagse beleggers kunnen vaak overdreven gehecht raken aan een bepaald aandeel of beleggingsfonds, soms in hun financiële nadeel, " zei Posavac. "We wilden begrijpen hoe interne factoren zoals top-of-mind bewustzijn of externe signalen zoals media-aandacht ervoor kunnen zorgen dat investeerders voortijdig verliefd worden op een bepaalde investering."

De onderzoekers voerden drie experimenten uit waarin ze deelnemers aanspoorden om zich meer op één beleggingskeuze te concentreren dan op drie andere.

In de eerste, deelnemers kregen samenvattingen van vier vergelijkbare beleggingsfondsen, willekeurig toegewezen om een ​​van hen te beoordelen, en vervolgens gevraagd om een ​​van de fondsen te kiezen om in te beleggen. De deelnemers waren veel meer geneigd te investeren in het fonds dat ze moesten beoordelen dan de andere drie, wat erop wijst dat beleggers op subtiele wijze de voorkeur kunnen geven aan een bepaalde optie, simpelweg omdat het was opvallender dan andere.

Een volgend experiment toonde aan dat deze vooringenomenheid vooral optreedt wanneer beleggers zich concentreren op de meest opvallende optie, en geen rekening houden met andere, mogelijk beter, alternatieven. Het laatste experiment toonde aan dat dit fenomeen er vaak toe kan leiden dat mensen objectief slechtere beleggingen kiezen.

"We ontdekten dat het verliefdheidseffect duidelijk aanhield in alle drie de experimenten, zelfs wanneer de meest opvallende optie slechter was dan de andere, "zei Bollen. "Verrassend genoeg, het effect was zelfs iets sterker voor degenen die aangaven te begrijpen hoe investeringen werken."

De onderzoekers zeiden dat de sleutel tot het oplossen van dit probleem is om een ​​meer vergelijkende benadering te volgen bij het kiezen van investeringen, bijvoorbeeld door een zij-aan-zij vergelijking te maken van meerdere investeringsopties. Hetzelfde, ze zeiden, deze tendens kan ook worden uitgebuit om investeerders te beschermen. Voordelenmanagers kunnen, bijvoorbeeld, markeer lagere kosten, betrouwbaardere investeringen, zoals indexfondsen, zodat werknemers minder snel risicovollere of duurdere opties kiezen.

"Mentaal gefixeerd raken op een bepaalde investering is een veel voorkomende valkuil, zelfs onder ervaren investeerders, "Zei Posavac. "Een stap terug doen en nadenken over meerdere opties voordat je een beslissing neemt, kan een heel eind bijdragen aan het maken van betere keuzes."