Wat betekent uw SAT-score voor uw vermogen om een ​​autolening af te betalen?

Wat zegt je Facebook-feed over je kansen om een ​​hypotheek te krijgen?

En wat betekent uw neiging om te snacken tijdens roadtrips voor uw credit score?

De antwoorden:meer dan je denkt.

Traditionele kredietscores zijn gebaseerd op het aangetoonde vermogen van een persoon om schulden aan te gaan en af ​​te betalen. Maar met het aanbreken van grotere datapools en toegang tot meer geavanceerde modelleringsprogramma's, nemen kredietverstrekkers en kredietbureaus meer niet-financiële factoren in de beoordeling van de kredietwaardigheid, vooral voor degenen zonder een uitgebreide kredietgeschiedenis. Deze groep omvat meestal kwetsbare bevolkingsgroepen die vaak vatbaarder zijn voor roofzuchtige leningen.

Het probleem is dat de systemen die deze alternatieve scores ontwikkelen, als een zwarte doos kunnen zijn, volgens Lindsay Sain Jones, onderzoeker op het gebied van financiële regelgeving van de University of Georgia. Nu de hoeveelheid beschikbare persoonlijke gegevens groeit, vindt Jones dat het tijd is om nog eens te kijken naar hoe het Amerikaanse kredietscoresysteem werkt en wordt gereguleerd.

"Hoewel het gebruik van alternatieve kredietgegevens wordt aangeprezen als een middel om de toegang tot krediet te verbreden - een bewonderenswaardig doel - heeft het gebruik ervan soms geleid tot onevenredig negatieve gevolgen voor kredietnemers in beschermde klassen en maakte het nauwkeurige marketing mogelijk van roofzuchtige leningen aan kwetsbare kredietnemers ', zegt Jones, advocaat en assistent-professor juridische studies aan het UGA Terry College of Business.

Jones en co-auteur Janine Hiller van Virginia Tech stellen in een nieuw artikel dat het Congres nieuwe regels moet invoeren om te voorkomen dat alternatieve kredietbeoordelingsdiensten misbruik maken van consumentengegevens in het kredietrapportagesysteem van het land. Hun paper is beschikbaar in het april 2022 nummer van het American Business Law Journal .

Hiaten in de regelgeving voor kredietrapportage

Nieuwe alternatieve kredietscoresystemen bieden uitdagingen die niet worden gedekt door de Fair Credit Reporting Act of de Equal Credit Opportunity Act. Deze regels geven consumenten toegang tot de gegevens die van invloed zijn op hun kredietscore en voorkomen discriminatie van kredietnemers op basis van ras of geslacht. Ze zijn echter niet rechtstreeks van toepassing op bepaalde alternatieve kredietgegevens en zorgen ervoor dat veel Amerikanen geen toegang hebben tot het kredietsysteem.

Gefocust op het snijvlak van opkomende financiële technologie en regelgeving, onderzoekt Jones hoe de bestaande regelgeving, zoals die voor kredietrapportage, invloed heeft op markten en consumenten.

In hun recente paper stellen Jones en haar co-auteur dat verdere regulering van financiële rapportage-entiteiten - zowel grote kredietbureaus als nieuwe gegevensverzamelaars - nodig is op dezelfde manier als gas-, elektriciteits- en waterleveranciers hun diensten reguleerden. Ze beweren dat deelname aan het kredietsysteem net zo noodzakelijk is geworden als het hebben van een telefoon of elektriciteit.

Hoe alternatieve kredietscores werken

Terwijl bedrijven die alternatieve kredietrapportagediensten ontwikkelen, beweren dat hun producten achtergestelde bevolkingsgroepen toegang geven tot deze essentiële diensten, maakt de ondoorzichtige aard van hun activiteiten hen rijp voor onrechtmatige kredietverleningspraktijken, betoogt Jones.

Met nieuwe producten weten leners niet welke informatie wordt gebruikt voor het berekenen van de score, dus kunnen ze onjuiste informatie niet betwisten.

Sommige kredietbeoordelingsbureaus bieden consumenten een "kredietboost" in ruil voor toegang tot hun betalingsgeschiedenis van nutsvoorzieningen of huurbetalingen. Maar er zijn weinig regels over wat instanties met deze informatie kunnen doen en hoe lang ze deze mogen bewaren, zei Jones.

"Dus, als sollicitant heb je hen technisch toestemming gegeven om dit te doen, maar je bevindt je in een kwetsbare positie", zei ze. "Uw lening is geweigerd. U heeft de lening nog steeds nodig. Dus u geeft ze al uw gegevens, en u kunt maar één punt op uw kredietscore krijgen of helemaal geen. Misschien heeft u een betere kans om uw lening te krijgen, en wat ze met die gegevens doen, staat in de kleine lettertjes."

Andere keren schrapen geldschieters informatie uit openbare registers of sociale media-accounts om een ​​kredietprofiel op te bouwen zonder medeweten van de lener.

"Er zijn ook alternatieve gegevens die bedrijven verzamelen zonder jouw toestemming", zegt Jones. "Er zijn bedrijven die gespecialiseerd zijn in het ophalen van gegevens uit online bronnen - uw LinkedIn- en Facebook-profielen - en die in hun kredietmodel verwerken."

Denk hierbij aan aankoopgeschiedenis, waar en wanneer iemand een lening heeft aangevraagd, studiegeschiedenis, arbeidsverleden en informatie op sociale media.

In dit geval weten leners niet op welke criteria ze worden beoordeeld en hebben ze geen manier om onnauwkeurige informatie te betwisten.

"Er is geen beroepsprocedure", zei ze. "Met uw traditionele kredietscore kunt u bezwaar aantekenen tegen onjuiste informatie. Stel dat u een creditcard had bij Bank of America en in uw rapport staat dat u een afschrijving had. Als u dat niet deed, is er een proces om bezwaar aan te tekenen tegen die fout. door de Fair Credit Reporting Act. Ze moeten uw zorgen wegnemen."

Er is geen manier om in beroep te gaan als de geldschieter het niet leuk vindt hoe vaak je reist of kleding koopt, zei ze.

Kwetsbare consumenten beschermen

Jones en haar co-auteur zijn ook bezorgd dat veel van de levensstijlgerelateerde datapunten die kredietverstrekkers correleren met kredietwaardigheid verband kunnen houden met ras, geslacht, leeftijd, sociaaleconomische status, de postcode van een persoon of waar ze naar school gingen. Het is bijna onmogelijk om dit soort ongelijksoortige impact onder de ECOA met succes aan te vechten.

Een bureau verzamelde informatie over hoe vaak mensen betalen voor benzine aan de pomp versus betalen in de winkel. Mensen die aan de pomp betaalden, werden kredietwaardiger geacht.

"Er zijn allerlei factoren die kunnen worden gecorreleerd met kredietwaardigheid, maar dat betekent niet dat ze moeten worden gebruikt," zei Jones.

Jones stelt dat de toegang tot de kredietmarkten moet worden uitgebreid, maar toegang moet worden geleverd met dezelfde bescherming als voor traditionele kredietgegevens.

"Waar trek je die grens?" ze zei. "Brengt u nieuwe kredietmogelijkheden voor mensen aan, of jaagt u op kwetsbare mensen?"