Een team van economen en wetenschappers, waaronder SFI External Professor Doyne Farmer (INET in Oxford) heeft een nieuwe studie gepubliceerd die illustreert hoe tools uit de ecologie ons kunnen helpen de financiële markten beter te begrijpen.

In productie, die verschijnt in de Proceedings van de National Academy of Sciences ( PNAS ), de onderzoekers stellen dat het bestuderen van markten als complexe ecosystemen in plaats van perfect efficiënte machines regelgevers kan helpen beschermen tegen schadelijke marktvolatiliteit. En ze laten zien dat veranderingen in het geïnvesteerd vermogen via verschillende strategieën binnen een 'marktecologie' kunnen helpen bij het voorspellen van marktstoringen zoals verkeerde prijzen, bubbels, en crasht.

Met behulp van tools uit de ecologie, ze modelleren verschillende beleggersstrategieën, waaronder niet-professionele beleggers, trendvolgers, en waardebeleggers - als verschillende 'soorten' binnen een marktecologie. Ze vinden dat:

• Net zoals de status en gezondheid van biologische ecosystemen afhangen van de aanwezige soorten en hun populaties, de status en gezondheid van marktecosystemen hangen af ​​van marktstrategieën en de rijkdom die erin wordt geïnvesteerd.
• Inzicht in de impact van, en interacties tussen, verschillende soorten beleggers kunnen helpen bij het voorspellen van marktstoringen, net zoals het begrijpen van de impact en interacties van verschillende biologische soorten kan helpen bij het voorspellen van instabiliteit of ineenstorting van ecosystemen.
• Vergelijkbaar met hoe dierenpopulaties binnen ecosystemen voor onbepaalde tijd kunnen fluctueren, marktprijzen kunnen zeer ver van evenwicht afdwalen en kunnen ook oneindig fluctueren.