We hebben allemaal de wereldwijde impact van COVID-19 op de wereldmarkten gezien en de gruwelijke beelden gezien van werkloosheidswachtrijen in depressiestijl, terwijl landen over de hele wereld hun economieën proberen te redden met reddingspakketten van miljarden dollars.

Maar wat gebeurt er in de hoofden van beleggers in deze tumultueuze tijden en hoe zou u dit meten?

Dr. Hasan Fallahgoul is een wiskundige aan het Monash University School of Mathematics Center for Quantitative Finance and Investment Strategies.

Hij analyseerde 'StockTwits' - een platform voor sociale media dat is ontworpen voor het delen van ideeën tussen investeerders, handelaren, en ondernemers.

Hij heeft zojuist een paper van 32 pagina's gepubliceerd waarin hij tijdens de pandemie een diepe duik nam in berichten op StockTwits om de overtuigingen van investeerders te onderzoeken, sentiment en onenigheid.

"Er zijn verschillende onontgonnen en opwindende richtingen voor verder onderzoek naar sociale-mediaplatforms zoals de StockTwits-dataset, ' zei Dr. Fallahgoul.

"Bijvoorbeeld, John Maynard Keynes beweert dat wanneer er te veel activiteit op de markt is, bijv. tijdens een crisis, investeerders/agenten handelen meestal door naar elkaars strategieën te kijken in plaats van naar informatie."

Dr. Fallahgoul analyseerde bijna 3,7 miljoen berichten die tussen 30 november op het StockTwits-platform waren geplaatst, 2019, en 31 maart 2020.

Hij ontdekte dat de 'onenigheid' tussen stieren en beren op 23 maart een extreem niveau bereikte, de dag dat de markt een dieptepunt bereikte en een scherpe ommekeer na deze datum toen de aandelen begonnen te stijgen.

"Als ik wil beleggen op basis van de relatie tussen het meningsverschil en het prijsproces op 23 maart, Ik zou longposities nemen in aandelen die net de grootste onenigheid hadden, ' zei Dr. Fallahgoul.

"Dezelfde strategieën kunnen worden gevolgd voor de onenigheidsprocessen tussen sectoren.

"Deze keer door een short/long-positie in te nemen in ETF's (Exchange-Traded Funds) gerelateerd aan die sector als de onenigheid laag/hoog is."

Dr. Fallahgoul ontdekte dat het patroon van sentiment en onenigheid homogeen was voor beleggers in en binnen de beleggingsfilosofie, horizonten, en ervaringen.

Echter, hij merkte op dat het patroon heterogeen was tussen sectoren, eraan toevoegend dat tijdens de pandemie, beleggers waren het meest pessimistisch over de financiële sector en het meest optimistisch over de gezondheidszorg.

Zijn rapport geeft aan dat technisch beleggen het meest gebruikelijk was op StockTwits, gevolgd door groei en momentum, fundamenteel, en waardestrategieën.

Wereldwijde macro-investeerders waren het minst vertegenwoordigd.

Per tijdshorizon, swingtraders vormden het grootste blok, gevolgd door langetermijnbeleggers, daghandelaren, en positiehandelaren, respectievelijk.

Beleggers met gemiddelde ervaring kwamen het meest voor, gevolgd door beginnende en professionele gebruikers.

"Uit het onderzoek bleek dat professionele beleggers pessimistischer waren, en vaker gepost op StockTwits, dan beginnende en intermediaire beleggers, ' zei Dr. Fallahgoul.