Steeds meer private banken bieden vermogende klanten duurzame beleggingsmogelijkheden. Waarin verschillen deze producten van elkaar? En voldoen de adviesdiensten van de banken aan de verwachtingen van beleggers? Uit een onderzoek van de Universiteit van Zürich naar de producten en diensten van de 15 toonaangevende Europese private banken blijkt dat de meeste nog voor verbetering vatbaar zijn.

Minder dan 1 procent van de wereldbevolking heeft meer dan 50 procent van de rijkdom in handen. Over de hele wereld, deze vermogende beleggers hebben een toenemend belang om hun vermogen duurzaam te beleggen, in overeenstemming met maatschappelijk verantwoorde, milieuvriendelijke en ethische principes. Deze kapitaalstroom zou een beslissende factor kunnen zijn bij het waarborgen van duurzame ontwikkeling. Veel banken zijn zich bewust van dit groeiende klantensegment en hebben overeenkomstige beleggingsstrategieën ontwikkeld. Maar hoe nuttig zijn de duurzame producten en diensten van de individuele banken eigenlijk? En hoe goed zijn klanten geïnformeerd over deze investeringsmogelijkheden?

Analyse van missieverklaringen, portfolio's en diensten

Twee onderzoekers van het Centre for Sustainable Finance and Private Wealth van de Universiteit van Zürich hebben zich nu over deze vragen gebogen. In hun rapport, Taeun Kwon en Falko Paetzold analyseerden het duurzame aanbod gericht op vermogende klanten van 15 Europese banken - van de Franse BNP Paribas en de Nederlandse Triodos Bank tot UBS, Krediet Zwitserland, Zürcher Kantonalbank en Edmond de Rothschild private bank. Hun analyse richtte zich op de missieverklaringen van de banken, hun aanbod en bijbehorende diensten.

"Er bestaat een goed aanbod voor duurzaam beleggen op de markt. het verschil tussen banken is groot en het aantal aangeboden duurzame producten kan oplopen tot vijf, of zo hoog als 108, " legt Taeun Kwon uit, eerste auteur van de studie en hoofd van het private banking-programma. "Sommige banken zijn bezig met het integreren van duurzaamheid in al hun beleggingsopties, terwijl anderen aanvullende duurzame producten aanbieden. Echter, die aanbiedingen die echt interessant zijn voor investeerders en die strategisch doordacht zijn en een significant positief effect hebben, zijn er nog maar weinig." Globalance Bank uit Zwitserland en Triodos Bank uit Nederland, die beide gespecialiseerd zijn in duurzaamheid, de beste punten behaald. Andere banken in het onderzoek, waaronder UBS en Credit Suisse, komt ongeveer overeen met het sectorgemiddelde, met individuele sterke en zwakke punten.

Beperkte invloed

Echter, de producten van de banken schieten tekort waar de interesse en impact voor beleggers wellicht het grootst zijn. "Veel banken kopen aandelen en fondsen voor hun klanten en hopen dat de prijs omhoog gaat en duurzaamheidsaspecten integreren in de relevante producten. Maar slechts weinigen gaan actief in gesprek met hun investeerders en bereiken een betekenisvolle impact, " zegt Falko Paetzold, oprichter en directeur van het Centre for Sustainable Finance and Private Wealth. Volgens de studie, slechts de helft van de banken biedt stemdiensten op aandelen, die investeerders onder bepaalde omstandigheden in staat zouden stellen om het bedrijfsbeleid van de investeerders op het gebied van duurzaamheid vorm te geven. Hoewel dit mogelijk is voor particuliere beleggers die expliciet op zoek zijn naar een actieve dialoog met bedrijven over duurzaamheidskwesties, deze optie is nog grotendeels niet beschikbaar voor de meeste producten, volgens de auteurs van de studie.

Relatiemanagers missen vaak training

Vooral particuliere beleggers zijn vaak geïnteresseerd in duurzaamheidsonderwerpen, maar moeten vertrouwen op relatiebeheerders als het gaat om het beleggen van hun vermogen. En hier heeft de studie een belangrijk probleem geïdentificeerd:"We horen vaak dat vermogende klanten hun bank verlaten omdat hun relatiebeheerders zeggen dat de bank geen duurzaam beleggingsaanbod heeft, hoewel we weten dat de bank dergelijke producten heeft, ' zegt Taeun Kwon.

Volgens het rapport, slechts een op de twee banken neemt duurzaam beleggen op als onderdeel van de verplichte training voor relatiemanagers. En zelfs waar duurzaam beleggen aan bod komt in de training, het is beperkt tot twee tot vier uur. "Relatiemanagers hebben meer training nodig om zich op hun gemak te voelen bij het leiden van een professioneel gesprek over het onderwerp, ’, besluit Kwon. Relatiemanagers hebben ook meer organisatorische ondersteuning nodig van hun bank. Vooral Lombard Odier en Pictet behaalden goede resultaten, samen met de twee gespecialiseerde banken. Echter, alle banken die deelnemen aan het onderzoek zijn zich bewust van het feit dat ze hun relatiemanagers beter moeten trainen in hun duurzame productaanbod.

Het rapport "Sustainable Investing Capabilities of Private Banks" van het Centre for Sustainable Finance and Private Wealth (CSP) van de Universiteit van Zürich biedt richtlijnen voor zowel particuliere beleggers als particuliere banken die geïnteresseerd zijn in duurzaam beleggen. Het omvat toonaangevende private banken zoals UBS en Credit Suisse en geeft een representatief overzicht van het aanbod van duurzaam beleggen in private banking in Europa. De individuele bankprofielen zijn van bijzonder belang voor particuliere beleggers die hun eigen bank of andere potentiële banken willen beoordelen. Voor particuliere banken, het rapport biedt een overzicht van hun eigen capaciteiten en die van andere spelers, en casestudies van goede praktijken.