Volgens gegevens die onlangs door de Federal Reserve zijn vrijgegeven, het bedrag aan uitstaande schulden dat Amerikanen aanhouden - vaak in de vorm van creditcardschulden - bereikte in juni 2017 een nieuw hoogtepunt van $ 1,021 biljoen, het vorige record van april 2008 net voor de financiële crisis overtreft.

Zelfs als creditcardschuld beheersbaar lijkt, sommige consumenten zijn misschien maar één noodgeval verwijderd van een persoonlijke financiële crisis. Ongeveer 25 procent van de Amerikaanse huishoudens meldt dat ze niet in staat zijn om $ 2 te bedenken, 000 om een ​​onverwachte noodsituatie te dekken, zoals baanverlies of medische problemen.

Gezien deze statistieken, de conventionele wijsheid onder beleidsmakers en kredietnemers is dat een gebrek aan liquiditeit - hoeveel contant geld men momenteel kan krijgen - de belangrijkste oorzaak is van financiële problemen. Een algemene strategie om kredietnemers te helpen bij het beheren van hun creditcardschuld, is dat banken de minimale maandelijkse betalingen hebben verlaagd, zodat kredietnemers elke maand meer contant geld bij de hand hebben nadat de betalingen zijn gedaan.

Nieuw onderzoek van Princeton University, echter, verzet zich tegen deze wijdverbreide opvatting en suggereert dat verlichting gericht is op schulden op langere termijn, zoals de gedeeltelijke kwijtschelding van rekeningsaldi, heeft een groter effect op de algehele financiële gezondheid van een kredietnemer dan strategieën die zich concentreren op liquiditeitsproblemen op korte termijn.

Werken met Money Management International, het grootste non-profit kredietadviesbureau in de Verenigde Staten, onderzoekers Will Dobbie, assistent-professor economie en public affairs aan de Woodrow Wilson School of Public and International Affairs van Princeton University, en Jae Song van de Amerikaanse Social Security Administration, gematchte belasting, faillissements- en kredietregistraties met gegevens uit een groot gerandomiseerd veldexperiment van verschillende strategieën voor schuldverlichting die worden aangeboden binnen een terugbetalingsprogramma voor creditcards.

Deelnemers aan de proef, die werden doorverwezen naar een schuldbeheerplan vanwege hun waargenomen kans op wanbetaling zonder het programma, kregen verschillende strategieën aangeboden om hun schulden te beheren. Sommige waren meer gericht op afschrijvingen van schulden, of gedeeltelijke kwijtschelding van tegoeden om langlopende schulden aan te pakken, terwijl andere zich meer richtten op het verminderen van minimumbetalingen om liquiditeitsproblemen aan te pakken.

Leners in één groep kregen hetzelfde aflossingsprogramma aangeboden dat voorafgaand aan de proef aan alle leners was aangeboden. Anderen kregen een genereuzer afbetalingsprogramma aangeboden met meer opties. Elk van de creditcarduitgevers die deelnamen aan de gerandomiseerde studie, bood een andere combinatie van afschrijvingen en minimale betalingskortingen. Individuele leners konden beslissen hoeveel ze van elk van de kaartuitgevers wilden lenen, in feite beslissen hoe de verlichting op korte en lange termijn in evenwicht moet worden gebracht.

Hoewel de voorwaarden voor verlichting op langere termijn zodanig waren dat de schuldkwijtschelding pas drie tot vijf jaar na het experiment zou plaatsvinden, de onderzoekers ontdekten dat door zich te concentreren op saldi op langere termijn, zowel de financiële als de arbeidsmarktresultaten voor kredietnemers aanzienlijk verbeterden. Leners die gebruik maakten van schuldafschrijvingen hadden 11,89 procent meer kans om het aflossingsprogramma af te ronden, 9,36 procent minder kans op faillissement, en 3,19 procent minder kans om geconfronteerd te worden met een incassobureau. evenzo, de kans op een baan bij deze groep nam toe met 2,12 procent. De geschatte effecten van de schuldafschrijvingen voor kredietscores, verdiensten, en 401 (k) spaarbijdragen waren kleiner, maar werden nog steeds significant bevonden.

In tegenstelling tot, de studie vond geen positieve effecten voor leners die meer voordeel halen uit de vermindering van de minimale schuldbetalingen. Hun kans om faillissement aan te vragen en incasseren steeg met 6,76 procent en 3,56 procent, respectievelijk. Er waren ook geen waarneembare positieve effecten op kredietscores, werkgelegenheid, verdiensten, of 401 (k) bijdragen voor kredietnemers in deze groep.

Met de verlaging van de minimale maandelijkse betalingen, het aantal maanden dat een lener in het aflossingsprogramma blijft, neemt toe omdat de totale schuld niet afneemt; in plaats daarvan worden de betalingen over een langere periode gespreid, waarbij elke maand rente op het saldo wordt opgebouwd. De studie suggereert dat dit een belangrijke reden is waarom deze liquiditeitsoplossingen op korte termijn de uiteindelijke schuldaflossing niet verbeterden en de kans op incasso of faillissementsaanvraag zelfs vergrootten. Tijdens de vier extra maanden van het programma, de lener kan worden getroffen door een schok - zoals een medisch noodgeval of baanverlies - die tot wanbetaling kan leiden.

Dobbie zei dat deze bevindingen belangrijke implicaties hebben voor financiële beleidsmakers bij het overwegen van wijzigingen in de huidige bankregelgeving.

"Onze onderzoeksresultaten suggereren dat er substantiële voordelen kunnen zijn van het overwegen van wijzigingen in de huidige bankregelgeving die meer flexibiliteit in plannen voor schuldkwijtschelding mogelijk zouden maken, ' zei Dobby.