Een bètacoëfficiënt wordt berekend door een wiskundige vergelijking in statistische analyse. De bètacoëfficiënt is een concept dat oorspronkelijk is ontleend aan een gemeenschappelijk model voor prijsbepaling van kapitaalactiva dat het risico van een individueel activum weergeeft in vergelijking met de totale markt. Dit concept meet hoeveel de betreffende asset verschuift in relatie tot een breder spectrum. De bètacoëfficiënt kan nuttig zijn om de tendensen van een bepaalde voorraad te voorspellen en het algehele risico te berekenen.

Analyseer de gegevens in kwestie. Als een bepaald activum een ​​bètacoëfficiënt van 1 heeft, heeft het ongeveer dezelfde volatiliteit als de relevante marktbenchmark, wat betekent dat de beveiliging minder verschuift dan de algemene marktindex.

Kijk naar bètacoëfficiënten boven 1. Beta's boven 1 geven aan dat het actief volatieler is en een hoger risico vormt. Ze verschuiven meer dan de markt als geheel.

Begrijp wat de bètacoëfficiënt wordt vergeleken. Voor alle Amerikaanse activa meet de bètacoëfficiënt van een specifieke voorraad over het algemeen zijn volatiliteit ten opzichte van de S & P 500-index. Als een aandeel bijvoorbeeld vijf procent beweegt voor elke procentwijziging in de S & P 500, heeft het een bètacoëfficiënt van 5. Dit is een hoger risico en verschuift meer dan de markt als geheel. Deze specifieke voorraad biedt mogelijk een hoger rendement dan die met lagere bèta's, maar het vormt een veel hoger risico.

Tip

De bètacoëfficiënt moet alleen als richtlijn worden gebruikt en voorspelt niet de toekomst.