Dertig procent van de investeringen die de grote olie- en gasbedrijven in de komende tien jaar hebben gepland, kan worden verspild als de wereldeconomie zich opnieuw instelt om de opwarming van de aarde te beperken tot twee graden Celsius. waarschuwden onderzoekers woensdag.

Het 2C-doel (3,6 graden Fahrenheit) is de hoeksteen van de 196-landenovereenkomst van Parijs, geïnkt in 2015.

Projecten ter waarde van $ 2,3 biljoen (twee biljoen euro) kunnen onrendabel worden als energie verschuift naar hernieuwbare energiebronnen en als de prijzen van fossiele brandstoffen stagneren, volgens een analyse van investeringsbudgetten voor 69 beursgenoteerde olie- en gasbedrijven.

Sommige spelers zullen meer worden blootgesteld dan anderen, zei het rapport, "Twee graden van scheiding:overgangsrisico voor upstream olie en gas in een koolstofarme wereld."

Tot 50 procent van ExxonMobils voorgestelde kapitaaluitgaven tot 2025, bijvoorbeeld, wordt toegewezen aan oneconomische projecten die aandeelhouders waarschijnlijk zullen teleurstellen, concludeerden de onderzoekers.

Schelp, Chevron, Total en Eni bleken 30 tot 40 procent van de toekomstige uitgaven op het spel te hebben gezet, ongeveer gemiddeld voor de onderzochte bedrijven.

Aan de andere kant van de schaal, 14 bedrijven, waaronder staatsgigant Saudi Aramco, werden gezien als goed afgestemd op het 2C-scenario.

"Dit rapport is een echte game-changer voor de toekomst van de betrokkenheid van bedrijfsbeleggers, " zei Nathan Fabian, directeur beleid &onderzoek bij PRI, een door de VN gesteund netwerk van investeerders die toezicht houden op 62 biljoen dollar (56 biljoen euro) aan activa.

"Beleggers in olie- en gasbedrijven tastten in het duister over hun blootstelling aan klimaatrisico's - nu zullen ze bedrijven kunnen confronteren met precieze informatie."

PRI produceerde het rapport in samenwerking met Carbon Tracker, een financiële denktank die de impact van klimaatverandering op kapitaalmarkten en investeringen beoordeelt.

Grote energiebedrijven staan ​​al onder toenemende druk van investeerders om uit te leggen hoe de opwarming van de aarde - en de verschuiving naar een koolstofarme economie - hun bedrijfsresultaten zullen beïnvloeden.

Vorige maand, drievijfde van de aandeelhouders van ExxonMobil trotseerden de raad van bestuur en stemden ervoor dat het bedrijf jaarlijks rapporteert over de invloed van nieuwe technologie en 2C-beleid op bedrijfs- en investeringsplannen.

Van de tafel

Weken eerder, een meerderheid van de aandeelhouders van Occidental Petroleum riep op tot soortgelijke maatregelen.

"Er zijn duidelijke tekenen dat de vraag naar olie begin 2020 zou kunnen pieken, dus bedrijven moeten beginnen met het nemen van opties die in het spel komen en dan van tafel verdwijnen, " zei James Leaton, Onderzoeksdirecteur van Carbon Tracker.

"Vasthouden aan het scenario van groei tegen elke prijs levert gewoon geen aandeelhouderswaarde op wanneer beleid en technologie de tegenovergestelde richting uitgaan."

De stap naar transparantie van bedrijven over klimaatkwesties reikt verder dan de fossiele brandstofindustrie.

Op 29 juni, de Task Force on Climate-related Financial Disclosures – geïnitieerd op de COP21 klimaattop in Parijs door voormalig burgemeester van New York, Michael Bloomberg en gouverneur van de Bank of England, Mark Carney – zal definitieve aanbevelingen doen.

De taskforce heeft al opgeroepen tot openbaarmaking van klimaatgerelateerde effecten en risico's, en strategieën om ze het hoofd te bieden - ondersteund door statistieken en doelen.

Het Carbon Tracker-rapport over investeringsrisico in de fossiele brandstofindustrie kijkt naar de olie- en gasproductie tot 2035, en kapitaalinvesteringen tot 2025.

De voorgestelde projecten zouden 380 miljard ton CO2-60 procent uit olie genereren, 40 procent uit gas - tegen 2035, overschrijding van het "koolstofbudget" voor fossiele brandstoffen in overeenstemming met een limiet van 2C voor de opwarming van de aarde.

Bedrijven zullen minstens 60 miljard ton van dat totaal moeten afstoten om de wereld een 50/50 kans te geven op een 2C-wereld.

In een gezamenlijke verklaring institutionele beleggers die het rapport steunen, waaronder het Britse Legal &General Investment Management, Nederlandse pensioenfonds PGGM, en het Franse fonds FRR – gewaarschuwd voor het risico van gestrande activa.

"Sommige bedrijven moeten hun bedrijfsstrategie heroverwegen, " ze zeiden.

ExxonMobil, Totaal, Eni en Shell zijn allemaal betrokken bij het grootste oneconomische actief dat door het rapport wordt gemarkeerd, het Kashagan Phase 2-project van $ 33,5 miljard (30 miljard euro) in Kazachstan. Analisten schatten dat er een olieprijs van minstens 110 dollar per vat nodig is om break-even te draaien.

London Brent-olie sloot op 21 juni op iets meer dan $ 45 (40 euro) per vat.

© 2017 AFP