Luxe sportwagenfabrikant Porsche zal donderdag debuteren op de beurs van Frankfurt in een van Europa's grootste noteringen in jaren, in de hoop dat zijn merkmacht investeerders kan aantrekken ondanks de turbulentie op de markt.

Zelfs nu aandelen wereldwijd te lijden hebben van stijgende inflatie en toenemende angst voor een recessie, zet de maker van de 911-sportwagen door met de blockbuster-introductie.

De beursintroductie (IPO) heeft voor veel buzz gezorgd in Porsche's thuismarkt Duitsland, waar top tabloid Bild het beschreef als "gek, cool, snel".

"Donderdag gaat sportwagenicoon Porsche vol gas en racet de beurs op", leest een column in de krant.

"Het wordt de grootste beursgang in Duitsland in decennia!"

Moederbedrijf Volkswagen gaat 9,4 miljard euro ($9,2 miljard) ophalen met de notering. De aandelen van Porsche zullen elk worden uitgegeven voor 82,50 euro - de bovenkant van een aanvankelijke bandbreedte - wat de autofabrikant een waardering van 75 miljard euro geeft.

Een deel van het ingezamelde geld zal worden gestoken in Volkswagen's snelle streven naar elektrische voertuigen, waardoor de oude autofabrikant in meer directe concurrentie komt met de Amerikaanse rivaal Tesla.

Wat de waarde van de uitgegeven aandelen betreft, wordt Porsche's debuut in Duitsland het grootste beursdebuut in Duitsland sinds dat van Deutsche Telekom in 1996, en het grootste in Europa sinds de beursgang in 2011 van de in Zwitserland gevestigde grondstoffengigant Glencore.

'Automarktkatalysator'

Analisten kijken uit naar de marktintrede van de autofabrikant voor wat gejuich tegen een sombere economische achtergrond, waarbij investeringsbank Berenberg zegt dat het "een katalysator zou kunnen bieden in een sector waar het erg ontbreekt aan positieve verrassingen".

Het heeft de belangstelling gewekt van grote investeerders, waaronder de openbare investeringsfondsen van Qatar en Abu Dhabi, het Noorse staatsinvesteringsfonds en de Amerikaanse vermogensbeheerder T. Rowe Price.

Maar de Duitse auto-expert Ferdinand Dudenhoeffer waarschuwde dat "het niet de beste tijd is voor een IPO", en merkte op dat de aandelenmarkt van Frankfurt sinds het begin van het jaar zwaar was gedaald.

Maar hij zei dat de voorwaarden bestonden om de vermelding van Porsche tot een succes te maken, en dat het "spannend zou zijn om te zien hoe deze zich ontwikkelt in een moeilijke economische omgeving".

Bij de IPO worden 113,9 miljoen aandelen van "Porsche AG" uitgegeven.

De waardering van de autofabrikant zal lager zijn dan sommige eerdere schattingen, maar zou hem nog steeds boven rivalen zoals BMW moeten katapulteren, met een waardering van 47 miljard euro, en Mercedes-Benz, met een kapitalisatie van 56 miljard euro.

Elektrische aandrijving

Porsche heeft zich serieus aangesloten bij de elektrische aandrijving van de Volkswagen-groep, waartoe ook Audi en Skoda behoren.

De elektrische "Taycan" is sinds januari het bestverkochte model van het merk, een elektrische versie van de "Macan" wordt verwacht in 2024, evenals de lancering van een nieuwe SUV in het midden van het decennium.

De elektrische strategie omvat het bouwen van batterijfabrieken in heel Europa en de VS. Volkswagen kondigde deze week aan dat het gaat samenwerken met de Belgische groep Umicore om batterijmaterialen te produceren.

Bij de IPO worden preferente aandelen verkocht aan investeerders, die geen stemrecht hebben, terwijl Volkswagen ook 25 procent van de autofabrikant zal verkopen aan Porsche SE.

Het gelijknamige bedrijf is een beursgenoteerde holding die wordt gecontroleerd door de familie Porsche-Piech, die op haar beurt de belangrijkste aandeelhouders van Volkswagen zijn.

Dit betekent dat Porsche SE een blokkerende minderheid zal hebben waardoor het de toekomst van het bedrijf kan sturen.

Volkswagen hoopt dat de notering van een minderheidsbelang in Porsche zijn eigen beurswaarde zal opdrijven, die 85 miljard euro bedraagt ​​– slechts een fractie van die van Tesla, tot iets meer dan $ 900 miljard. + Verder verkennen

Volkswagen stelt Porsche IPO vast op maximaal 9,4 miljard euro

© 2022 AFP