Wetenschap
Bedrijven met exclusieve netwerken blinken met 7% uit in marktcrises:onderzoek
Bedrijven met exclusieve makelaarsposities in hun samenwerkingsnetwerken overtreffen hun tegenhangers met een gemiddelde marge van meer dan 7% in crisisomstandigheden, zo blijkt uit recent onderzoek uitgevoerd bij ESMT Berlin. Het concurrentievoordeel van exclusieve makelaars komt voort uit hun vermogen om zich snel en op hun eigen voorwaarden aan te passen wanneer een crisis uitbreekt – in tegenstelling tot hun collega's die vastzitten in hechtere, beperkende netwerken.
Deze bevinding komt voort uit een gezamenlijk onderzoek door Matthew S. Bothner, hoogleraar strategie en houder van de Deutsche Telekom-leerstoel bij ESMT Berlin, samen met Nghi Truong, een alumna van ESMT Berlin die nu verbonden is aan de faculteit van de Sasin School of Management, samen met wetenschappers van INSEAD en City. Universiteit van Hongkong.
Het team wilde de impact onderzoeken van crises – zoals pandemieën, geopolitieke conflicten en economische neergang – op het verband tussen de structuur van de samenwerkingsnetwerken van bedrijven en hun toekomstige prestaties. Hun bevindingen worden gepubliceerd in het Strategic Management Journal .
De onderzoekers beschouwden het uiteenspatten van de dot.com-zeepbel als een experiment om de impact van de crisis te bestuderen, waarbij ze de gevolgen onderzochten voor internet-actieve investeringsbanken nadat de crisis toesloeg. Ze analyseerden gegevens over Amerikaanse aandelenuitgiftes van 1985 tot 2006, waarbij de nadruk lag op de aandelenmarkt, die aanzienlijk werd beïnvloed.
In hun analyse maakten de onderzoekers onderscheid tussen bedrijven die optreden als onbetwiste hubs in hub-and-spoke-netwerken ("exclusieve makelaars") en bedrijven die deze gedifferentieerde netwerkposities missen.
Exclusieve makelaars kunnen de beste ideeën en kansen van hun anderszins niet-verbonden medewerkers opnieuw combineren, zonder te hoeven strijden met een andere 'schaduwmakelaar' die deze ideeën en kansen misschien ook wil integreren. Deze vrijheid om onbetwiste makelaardij te bedrijven is vooral nuttig bij het navigeren naar een veilige haven te midden van een crisis.
Legg Mason, een mondiaal vermogensbeheerbedrijf, biedt een sprekend voorbeeld van deze succesvolle navigatie:de exclusieve makelaarspositie van Legg Mason breidde zich levendig uit in de nasleep van de dot.com-crisis, en de prestaties op jaarbasis stegen op hun beurt met meer dan 20%. %.
Meer in het algemeen bleek uit de analyse dat exclusieve makelaars blijk gaven van veerkracht tijdens de crisis en gemiddeld meer dan 7% beter presteerden dan anderszins vergelijkbare sectorgenoten. Deze veerkracht wordt toegeschreven aan het vermogen van exclusieve makelaars om in tijden van crisis ambidexter op te treden. Dergelijke bedrijven zouden nieuwe zakelijke relaties kunnen verkennen en tegelijkertijd hun posities in bekende sectoren kunnen exploiteren. Bothner en zijn collega's vonden vergelijkbare resultaten bij het onderzoeken van een tweede verstoring, de huizencrisis van 2008.
Terugkijkend op de bredere implicaties van hun bevindingen benadrukt Bothner:‘De afgelopen jaren zijn we getuige geweest van een groot aantal crises – de pandemie, verschillende oorlogen en conflicten, maar ook marktturbulentie en inflatie. Voor veel bedrijven zijn deze crises schadelijk, maar voor bedrijven die unieke makelaarsposities bekleden, zijn er wellicht volop mogelijkheden voor 'generatieve veerkracht'."
De studie benadrukt het belang van exclusieve makelaardij, ondanks de kosten van het solo bouwen van bruggen, als springplank voor duurzaam succes in urgente omstandigheden. Gezien de escalerende frequentie en ernst van crises is het waardevol voor managers om deze exclusieve relaties te prioriteren en te beschermen, zodat ze robuust gepositioneerd zijn voor toekomstige uitdagingen.