Hypotheekzoekers uit minderheidsgroepen betalen mogelijk meer aan vergoedingen dan vergelijkbare gekwalificeerde blanke kredietnemers, aldus een team van onderzoekers.

In een onderzoek, de onderzoekers ontdekten dat wanneer minderheden hypotheken zoeken, ze ongeveer 8 procent meer betalen - of $ 400 meer - dan blanke leners wanneer ze leningen zoeken bij blanke hypotheekagenten. Hypotheekagenten kunnen tarieven beoordelen, zoals de oprichtingskosten van de makelaar, die bespreekbaar zijn, of kan zelfs worden afgeweken.

Eerdere studies hadden de neiging zich te concentreren op het ras van de kredietnemer, niet de makelaar, volgens Brent Ambrosius, Smeal Hoogleraar Vastgoed, hoogleraar risicobeheer en een medewerker van Penn State's Institute for CyberScience (ICS). Echter, omdat de gegevensset, die informatie bevatte van meer dan 25, 000 verschillende hypotheekmakelaars, inclusief achternaam van de makelaar, de onderzoekers waren in staat om een ​​statistische methode te gebruiken om het ras van de makelaar af te leiden op basis van hun achternaam en hen een beter begrip te geven van de rol die race speelde aan beide kanten van het hypotheekaankoopproces. Door de achternamen van de makelaars te matchen met een lijst met achternamen van het U.S. Census Bureau, de onderzoekers konden ras en etniciteit afleiden. De methode is vergelijkbaar met de manieren waarop regelgevers en rechtbanken ras en etniciteit afleiden.

"Alle eerdere studies die naar ras en hypotheken hebben gekeken, hebben alleen het ras van de kredietnemer kunnen observeren, dus het is nooit echt duidelijk wat de resultaten bepaalt, " zei Ambrosius, die samenwerkte met James K. Conklin, assistent-professor onroerend goed, Universiteit van Georgië, en Luis A. Lopez, doctoraalstudent bedrijfskunde, Penn State.

De onderzoekers, die hun bevindingen presenteerden op de Singapore Management University's Conference on Urban and Regional Economics in december, vond ook dat minderheidsleners geen voorkeursbehandeling krijgen wanneer ze leningen zoeken bij minderheidsmakelaars. Blanken die met minderheidsmakelaars werken, betalen ongeveer dezelfde vergoeding als hun minderheidstegenhangers.

Om te bepalen of ras gecorreleerd was met de vergoedingen die door de leners werden betaald, de onderzoekers controleerden voor verschillende andere factoren met behulp van gegevens in de hypotheekgegevens, inclusief financiële geletterdheid, transparantie van vergoedingen en het selectieproces van zowel kredietnemers als makelaars. Geen van deze factoren had een significante invloed op de prijsstelling van de vergoedingen.

De onderzoekers onderzochten ook wat de discriminatie veroorzaakte. Ze testten of de blanke makelaars openlijk racisme – of animus – toonden jegens minderheidsgroepen, of dat het het resultaat is van statistische discriminatie, een vorm van etnisch profileren.

Bij een eerste proef de onderzoekers onderzochten of de vergoedingen die door minderheden werden betaald, verschilden tussen kredietscores, wat een teken van statistische discriminatie zou zijn. Bij de tweede proef ze onderzochten of het gebruik van Google-zoektermen met raciaal geladen taal in specifieke gebieden correleerde met een voorkeursbehandeling voor leningen in die gebieden. De resultaten van beide tests waren niet in overeenstemming met de hypothese dat de waargenomen verschillen in vergoedingen voortkwamen uit animositeit bij een deel van de blanke makelaars.

Volgens Ambrosius, de resultaten suggereren dat statistische discriminatie de oorzaak is van de hogere hypotheekkosten, in plaats van daadwerkelijke vijandigheid jegens minderheden.

Makelaars hebben een hoge mate van discretie over de vergoedingen die zij beoordelen, waardoor leners meer kunnen betalen, of minder voor hun hypotheken, zei Ambrosius, die tevens directeur is van het Institute for Real Estate Studies. Bijvoorbeeld, zij kunnen front-end vergoedingen beoordelen, zoals aanvraagkosten, verzekeraar vergoeding, vergoeding voor hypotheekmakelaardij en punten. Deze kosten worden meestal betaald bij het sluiten. Er zijn ook back-end vergoedingen, inclusief yield spread premie en correspondentiepremie.

De onderzoekers onderzochten ook hoe recente regelgeving van de hypotheeksector van invloed kan zijn op het vermogen van makelaars om verschillende vergoedingen in rekening te brengen. De resultaten suggereren dat de regelgeving die is ingevoerd na de Grote Financiële Crisis, het vermogen van makelaars om de vergoedingen van kredietnemers te variëren, heeft verminderd. Echter, de onderzoekers ontdekten ook dat deze uitkomst kosten met zich meebrengt in de vorm van verminderde toegang tot krediet.

"Regelgeving heeft kosten en baten, dat is het punt dat we proberen te maken, "zei Ambrose. "De goede kant is dat je ongelijkheden verkleint, maar de slechte kant is dat je potentiële kredietrantsoenering genereert."