De Sharpe-ratio, gemaakt in 1966 door Nobelprijswinnaar William F. Sharpe, is een vergelijking om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een aandelenportefeuille te berekenen. De ratio bepaalt of de winst van een portefeuille kan worden toegeschreven aan correct denken of een hoog risico. Hoe hoger de ratio, hoe beter de portefeuille heeft gepresteerd nadat deze is aangepast voor risico. Hoewel een bepaalde portefeuille een grote winst kan genereren, kan die winst het resultaat zijn van een enorm en potentieel gevaarlijk risico. De exacte berekening voor de ratio vereist dat de koers van een risicovrije investering wordt afgetrokken van het verwachte portefeuillerendement, gedeeld door de standaarddeviatie van de portefeuille:

(rendement van portfolio - risicovrije rente) /standaarddeviatie van portefeuille

Gemiddeld rendement en standaarddeviatie

Vermeld de jaarlijkse rendementen van uw portefeuille. Als uw portfolio vijf jaar oud is, begint u vanaf het eerste jaar. Bijvoorbeeld:

2005: 12 procent 2006: -3 procent 2007: 9 procent 2008: -8 procent 2009: 6 procent

Bereken het gemiddelde van de beleggingsrendementen door elk rendementpercentage bij elkaar op te tellen en delen door het aantal jaren.

Bijvoorbeeld: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Dit is het gemiddelde rendement van uw portfolio.

Trek elk af individuele rendement van het jaar op basis van gemiddeld portefeuillerend rendement. Bijvoorbeeld:

2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8

Vier de afzonderlijke afwijkingen.

Bijvoorbeeld: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84

Zoek de som van de kwadratische afwijking van elk jaar.

Bijvoorbeeld: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8

Verdeel de som over het aantal jaren minus één.

Bijvoorbeeld: 282.8 /4 = 70.7

Bereken de vierkantswortel van dit getal.

Bijvoorbeeld: 8.408

Dit is de jaarlijkse standaardafwijking van de portfolio.

Sharpe-ratio

Plaats je drie getallen in de Sharpe Ratio-vergelijking.

Trek de risicosnelheid af -vrij rendement van het rendement voor de portefeuille.

Bijvoorbeeld: (met behulp van de vorige cijfers en het rendement op een vijfjarige Amerikaanse staatsobligatie) 3,2 - 1,43 = 0,3575

Div ide door de standaardafwijking.

Bijvoorbeeld: 0.3575 /8.408 = 0.04252 (bij benadering)

Dit is jouw Sharpe-ratio.