Een computer kan een menselijke schaakmeester afranselen en complexe wiskundige berekeningen in seconden oplossen. Kan het uw geld beter beleggen dan een portefeuillebeheerder van vlees en bloed?

Beleggers die die vraag willen testen, kunnen dat doen met een aantal op de beurs verhandelde fondsen, of ETF's, die de investeringsbeslissingen overlaten aan de zogenaamde kunstmatige intelligentie van een computer, of AI.

ETF Managers Group en Ocean Capital Advisors lanceerden vorige maand een door AI aangedreven fonds, de Rogers AI Global Macro ETF (BIKR), dat voornamelijk belegt in ETF's voor één land. De AI van het fonds doorzoekt miljoenen datapunten uit landen over de hele wereld en gebruikt wat het leert om te bepalen hoe de fondsbeleggingen het beste kunnen worden toegewezen. (Mensen voeren de handel uit, echter.)

Werkt deze aanpak? Een ander AI-fonds dat afgelopen november door ETF Managers Group en Equbot is gelanceerd, is veelbelovend.

het fonds, die de AI Powered Equity ETF (AEIQ) wordt genoemd, belegt in verschillende in de VS gevestigde bedrijven en streeft ernaar het rendement van de S&P 500 te verslaan. het wordt gedaan. De ETF is dit jaar met 8,1 procent gestegen, terwijl de S&P 500 ongeveer 1,5 procent is gestegen.

Nog altijd, een trackrecord van minder dan een jaar op een enkel fonds is lang niet genoeg om de verdiensten van de AI-aanpak te meten. Ook, zoals elk fonds, men moet potentiële winsten afwegen tegen de vergoedingen van het fonds. Op 75 basispunten, De kostenratio van AEIQ ligt aan de bovenkant van de ETF-vergoedingen, zelfs als de AI al het denkwerk doet. Ter vergelijking, Schwab's US Broad Market ETF, die ook belegt in een groot aantal Amerikaanse aandelen, heeft een kostenratio van 3 basispunten.

Sam Masucci, oprichter en CEO van ETF Managers Group, sprak onlangs over de investeringsfondsen van zijn bedrijf en waarom een ​​AI-fondsbeheerder misschien beter blijkt te zijn in het genereren van beleggingsrendementen dan de menselijke soort. De antwoorden zijn bewerkt voor duidelijkheid en lengte.

Vraag:Hoe is AI anders of beter dan de computeralgoritmen die worden gebruikt voor snelle handel of robo-adviseurs die de pensioenportefeuille van een belegger opnieuw in evenwicht kunnen brengen?

Antwoord:Het is anders. Als u denkt aan algoritmische handel of robo-adviseurs, dit zijn tools die door menselijke portfoliomanagers worden gebruikt om beslissingen te nemen over waarin te beleggen. Kunstmatige intelligentie is zeer, zeer verschillend. Hoewel er mensen zijn die er duidelijk gegevens in blijven invoeren, het is de computer, de AI-omgeving, dat is het distilleren van die informatie en het maken van de uiteindelijke portefeuilleselectie.

In het geval van AI, de portefeuillemanager kijkt niet naar een handelssignaal en neemt geen beslissing. Het AI-model schrijft de actie voor die moet worden ondernomen, of het nu een aankoop of een verkoop is.

Vraag:Is AI beter in het kiezen van aandelen en het samenstellen van fondsen dan meer conventionele benaderingen?

A:We zullen het ontdekken. theoretisch, het moet beter, omdat het de mogelijkheid heeft om een ​​veel groter universum van dagelijkse informatie en risico's af te wegen en dit veel sneller en efficiënter op een portfolio toe te passen dan mensen kunnen. In aanvulling, de computer leert van zijn acties in het verleden en het resultaat van die acties en wordt na verloop van tijd slimmer. En het verwijdert alle menselijke vooroordelen, omdat het een automaat is. Maar het is nog nieuw.

We lanceerden het eerste AI-fonds, AIEQ, in november. Dat fonds is ontworpen om een ​​S&P 500-achtige blootstelling te bieden met een beter rendement en minder volatiliteit, en dat heeft het gedaan. En daar wordt hij steeds beter in.

V:Kunnen deze AI-fondsen anticiperen op marktcorrecties?

A:Hoe meer voorspellende informatie u kunt hebben en analyseren, des te beter. En ik ben ervan overtuigd dat machines daar beter in zijn. Ze hebben de bandbreedte.

V:Gaat AI uiteindelijk de actieve, beheerder van het menselijk fonds?

A:Nee. Ik denk niet dat de computer ons snel werkloos zal maken. Maar het stelt ons in staat om markten te betreden en mensen een andere portfolio-oplossing te bieden die gebruikmaakt van de nieuwste technologieën.

© 2018 The Associated Press. Alle rechten voorbehouden.