Dringende problemen zoals de klimaatcrisis, aantasting van het milieu die miljoenen soorten bedreigt, sociale ongelijkheid en andere uitdagingen maken dat de wereldeconomie zich onmiddellijk moet transformeren om duurzaam te worden.

Duurzame start-ups wijzen ons de weg met slimme bedrijfsmodellen met economische, sociale en ecologische waarde.

Ripple Farms in Toronto is een voorbeeld van de kracht van aquaponics om het hele jaar door duurzame biologische groenten en zeevruchten te produceren. Om stedelingen met het land te verbinden, het bedrijfsmodel van het bedrijf combineert productaanbod met voorlichting over stadslandbouw.

evenzo, Waterloo Energy Products verkoopt een volledig assortiment van residentiële en commerciële ontwerpen voor hernieuwbare energie, waaronder geothermische, zonne, LED-verlichtingsapparatuur, waterbehandelingsoplossingen en nog veel meer. Door een one-stop-shop aan te bieden in het Sustainable Living Centre, ze hebben de keuze voor hernieuwbare energie veel gemakkelijker gemaakt voor de consument.

Beide bedrijven bundelen producten en diensten op verschillende manieren met een potentieel om internationaal uit te breiden.

Veel bedrijven in de duurzame sector van Canada hebben een vergelijkbaar potentieel om Canadese producten en expertise over de hele wereld te exporteren.

De juiste investeerder vinden

Maar Canada heeft deze bedrijven nodig om snel en substantieel te groeien, zodat ze banen kunnen creëren die andere niet-duurzame bedrijven afstoten als ze verouderd raken. Investeerders zijn de sleutel tot het versnellen van deze dringend noodzakelijke groei van start-ups in de duurzame sector van Canada.

Volgens het baanbrekende Brundtland-rapport van de Verenigde Naties, duurzame ontwikkeling moet voorzien in de behoeften van huidige generaties zonder de capaciteit van toekomstige generaties in gevaar te brengen, zorgen voor een evenwicht tussen economische groei, zorg voor het milieu en sociaal welzijn.

Deze drie hoofdcomponenten van duurzame ontwikkeling worden samen beschouwd, niet als afzonderlijke doelen. Goed bestuur is vereist om ze alle drie te waarborgen en te controleren.

In deze complexe zakelijke omgeving, het vinden van investeerders om nieuwe bedrijven op te schalen en, nog belangrijker, het vinden van de juiste investeerders, is uitdagend. Startende ondernemingen raken snel door hun geld heen als ze streven naar een verkoop van het bedrijf — meestal aan andere grotere bedrijven of op de aandelenmarkt via een beursgang.

Het werven van fondsen om startende bedrijven te laten groeien is een voortdurende uitdaging die het management weghaalt van het runnen van het bedrijf. Door het vinden van goed geïnformeerde, toegewijde investeerders die de business begrijpen, een bedrijf kan de constante stress van het aantrekken van kapitaal verlichten en tegelijkertijd het bedrijf legitimeren voor consumenten, klanten en beurzen.

Helaas, duurzame ondernemingen worden geconfronteerd met extra uitdagingen als het gaat om investeerders in vergelijking met puur winstgevende bedrijven, omdat ze meerdere concurrerende doelen lijken te hebben.

Stijve concurrentie

Duurzame bedrijven hebben vaak te maken met machtige, gevestigde concurrenten — duurzame-energiebedrijven, bijvoorbeeld, moeten obstakels overwinnen in een wereld die verankerd is in olie en gas.

Mensen aarzelen over nieuwe technologie, zelfs als het hun leven verbetert. De keuze tussen fossiele brandstoffen en hernieuwbare energie is vergelijkbaar met het inruilen van een typemachine voor een laptop. Deze angst voor onzekerheid geeft traditionele bedrijven marktvoordelen die nieuwe bedrijven moeten overwinnen.

Veel duurzame industrieën die zich nog in technologische ontwikkelingsstadia bevinden, zijn ook kapitaalintensief, wat betekent dat ze vooraf veel kapitaal nodig hebben voordat ze hun levensvatbaarheid kunnen aantonen.

Naast hun onbekendheid bij potentiële belanghebbenden, sommigen hebben te maken gehad met veel gepubliceerde mislukkingen, zoals Solyndra, op weg naar technologische volwassenheid. Dit kan investeerders afschrikken.

Advies voor duurzame bedrijven

Mijn collega Dave Valliere en ik hebben onlangs een kwantitatief model getest met gegevens over 184 ondernemende ondernemingen. Uit de analyse bleek dat duurzame start-ups beter af zijn met een ander type investeerder, een met gelijkgestemde belangen die het legitimiteit kan verlenen zodat anderen er vertrouwen in hebben.

Misschien verrassend, het zijn niet zozeer angel-investeerders als wel corporate venture capital die deze bedrijven kunnen helpen groeien. Bij dit model is het bedrijf zet meestal een aparte divisie op die op zoek is naar investeringen die voor het bedrijf interessant zijn.

Het probleem voor de meeste investeerders is dat de kwaliteit van een nieuwe onderneming onzeker is totdat deze is uitgegroeid tot een punt waarop de inkomsten gestaag toenemen en gezonde winsten worden gegenereerd.

Een nieuwe onderneming moet nieuw genoeg zijn om een ​​concurrentievoordeel te hebben en tegelijkertijd vertrouwd genoeg om begrepen en geaccepteerd te worden. Als resultaat, veel investeerders zoeken naar tekenen van het verborgen potentieel van een onderneming. Een voorbeeld zou de kwaliteit van de bestaande belanghebbenden in de onderneming kunnen zijn, zoals succesvol, spraakmakende leden in de raad van bestuur of de aanwezigheid van professionele investeerders.

Onze studie geeft aan dat angel-investeerders, durfkapitalisten en investeringsbanken wekken geen vertrouwen in duurzame ondernemingen. Het ontdekte dat investeringsbanken zelfs nadelige gevolgen kunnen hebben voor bedrijven in de duurzame sector die op zoek zijn naar legitimiteit.

Probeer een andere strategie

Een gebrek aan vertrouwen in bankiers sinds de financiële crisis van 2008 zou een rol kunnen spelen. Gebruikelijk, nieuwe ondernemingen beginnen met angel-investeerders en gaan over naar durfkapitaal en andere soorten meer geavanceerde financiers die het bedrijf verder kunnen ontwikkelen en op de markt kunnen brengen. In plaats daarvan, we adviseren duurzame bedrijven om een ​​andere strategie te gebruiken en op zoek te gaan naar durfkapitaal van bedrijven, omdat dit bij uitstek nuttiger is voor duurzame ondernemingen.

De gebruikelijke voortgang van de investeringslevenscyclus van een nieuwe onderneming - van angels naar durfkapitaal en vervolgens naar meer geavanceerde soorten investeerders - houdt misschien niet altijd stand.

Een onderneming trekt extra kapitaal aan door te voldoen aan de screeningcriteria van een investeerder, maar de meest recente investeerders zijn ook belangrijk. Huidige investeerders kunnen legitimiteit verlenen om andere investeerders aan te trekken. Volgens onze bevindingen, de duurzame sector wint die legitimiteit met corporate venture capital boven andere soorten investeerders.

Dit resultaat suggereert dat de geloofwaardigheid van corporate venture capital een belangrijke rol speelt bij de ontwikkeling van duurzame bedrijven.

Een onderneming met durfkapitaal kan ervoor kiezen te investeren in een onderneming met veelbelovende technologie, zelfs als het bedrijf een zwak management of een onwaarschijnlijke strategie heeft; soms, ze willen gewoon leren van andermans technologie om hen te helpen strategische keuzes te maken over toekomstige technologische opties.

Positieve reputatie

Als ze geïnteresseerd zijn in de onderneming als geheel, een corporate venture capital-onderneming kan het management en/of de strategie van de nieuwe venture na acquisitie vervangen. Terwijl het bedrijf zijn doelwit meer middelen en strategische begeleiding biedt, het wint ook dankzij de positieve reputatie van de nieuwe onderneming.

Algemeen, een goedkeuring van een nieuwe onderneming en de mogelijke overname ervan suggereert voor de markt dat het bedrijf klaar is om een ​​disruptieve winnaar in de sector te worden. Corporate venture capital doorbreekt de ruis die vaak gepaard gaat met duurzaamheidsdoelstellingen. Verandering hangt in de wind voor een industrie, en anderen willen op het opwaartse traject springen.

Duurzame ondernemingen kunnen aanzienlijk bijdragen aan de Canadese economie en werkgelegenheid met de juiste investeringsstrategieën om ze te helpen groeien naar middelgrote en grote bedrijven. Sommige van deze startups zijn in veel opzichten opwindend. Het meest significant, ze zullen het leven van de Canadezen verbeteren en ervoor zorgen dat we een gezonder milieu hebben.

Dit artikel is opnieuw gepubliceerd vanuit The Conversation onder een Creative Commons-licentie. Lees het originele artikel.