Wetenschappers van The City University of New York (CUNY) en Harvard University, in samenwerking met UBS Asset Management, hebben een wetenschappelijk kader ontwikkeld om investeringsbeslissingen te onderbouwen die een positieve bijdrage leveren aan duurzaam milieubeheer en menselijk welzijn. Onder de begunstigden zijn de VN-doelstellingen voor duurzame ontwikkeling die de toegang tot schoon water bevorderen, het handhaven van de menselijke gezondheid, voedselzekerheid en bescherming van de biodiversiteit.

De onderzoeksgroep onder leiding van Dr. Charles J. Vörösmarty, stichtend directeur van het Environmental Sciences Initiative bij het Advanced Science Research Center (ASRC) bij het Graduate Center, CUNY en Dr. John D. Spengler, de Akira Yamaguchi Professor of Environmental Health and Human Habitation aan de Harvard T.H. Chan School of Public Health, beschreef zowel de algemene strategische visie als het werkkader van het team in een Policy Forum-artikel gepubliceerd in het tijdschrift Wetenschap op 2 februari. Milieuvriendelijke investeringen in de Verenigde Staten vormen nu een vijfde van alle professioneel beheerde activa in dit land, waarbij een snelle uitbreiding van deze activapool wordt verwacht voor de komende jaren.

"Andere kaders voor het meten van duurzaamheid van bedrijven richten zich op hoe interne bedrijfsproductieprocessen op faciliteitsniveau de milieu-integriteit of menselijke begunstigden ondersteunen, maar beperkte richtlijnen geven voor het beoordelen van de langetermijnimpact van zakelijke praktijken, "zei Vörösmarty. "Ons voorgestelde raamwerk is gebaseerd op wetenschappelijk onderbouwde statistieken om investeerders te helpen evalueren hoe de acties van bedrijven, producten en diensten ondersteunen het milieu en het menselijk welzijn. Inderdaad, dit is een nieuwe berekening voor duurzaam beleggen."

De onderzoeksteams van CUNY en Harvard testen dit raamwerk door de milieu- en gezondheidsvoordelen te analyseren van een portefeuille van openbare aandelen ter waarde van $ 2,1 miljard die namens PGGM wordt beheerd door UBS Asset Management, het Nederlandse pensioenfonds. Er wordt gekeken naar vier uitdagingsgebieden:water, mitigatie van klimaatverandering, menselijke gezondheid en voedselzekerheid.

Het team maakte gebruik van recente ontwikkelingen in verschillende wetenschappelijke disciplines, inclusief aardobservatie en modellering, epidemiologie, en volksgezondheid, en koppelden deze gegevens aan operationele en financiële bedrijfsgegevens om te laten zien hoe producten en diensten kunnen bijdragen aan duurzamere milieu- en menselijke systemen. Het onderzoek suggereert een nieuwe manier om de duurzaamheid van bedrijven voor investeerders te beoordelen, die steeds meer geïnteresseerd zijn in deze beleggingsaanpak. Een sleutel is om systematische, transparant, en verifieerbare maatstaven voor succes op basis van algemeen aanvaarde wetenschappelijke benaderingen, in tegenstelling tot de zelfonthulling van voordelige acties die doorgaans door bedrijven zelf worden geclaimd.

"We moeten duurzame ontwikkeling herformuleren in termen van het bouwen van onze collectieve natuurlijke, menselijk en sociaal kapitaal, Spengler zei. "Om dit te doen hebben onze financiële instellingen duidelijke signalen nodig dat de goederen en diensten van bedrijven natuurlijke systemen helen en zorgen voor het welzijn van de samenleving."

Het document beschrijft praktische stappen om deze visie van investeren in duurzaamheidsinspanningen zoals uiteengezet in de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de VN te bereiken door een formele dialoogruimte voor te stellen voor het delen van informatie en beste praktijken, die de financiële sector samenbrengt met accountants, leidinggevenden van bedrijven en non-profitorganisaties, en wetenschappers.

"Institutionele beleggers staan ​​onder toenemende druk om duurzaam te beleggen, en om de positieve milieu- en sociale effecten van hun portefeuille te meten. Het ontwikkelen van de juiste benadering van de VN-doelstellingen voor duurzame ontwikkeling vereist expertise die verder gaat dan fundamentele investeringen, inclusief wetenschappelijk onderzoek, gegevensverzameling en -beheer, " zei Dr. Dinah A. Koehler, uitvoerend directeur en hoofd onderzoek van het Sustainable Investor's-team bij UBS Asset Management. "Het baanbrekende raamwerk voor impactmeting, ontwikkeld in samenwerking met twee vooraanstaande academische instellingen, biedt beleggers transparantie in de impact van hun portefeuilles op gerichte ecologische en sociale uitdagingen."

Voor investeerders, dit werk biedt een systeem van onschatbare waarde om bedrijfspraktijken te evalueren, waarvan de effecten variëren binnen de context van de bedrijfsvoering in verschillende regio's en bedrijfssectoren. Dit maakt directe vergelijkingen tussen bedrijven mogelijk - een belangrijke overweging bij het identificeren van investeringen die gunstige milieu- en sociale effecten hebben.

"De statistieken die we hebben ontwikkeld, zijn ontworpen om investeringsbeslissingen vorm te geven en de manier te veranderen waarop bedrijven worden geïdentificeerd en gekozen door vermogensbeheerders - niet alleen op basis van hun winstgevendheid, maar ook als bonafide bijdragers aan duurzaamheid, " Vörösmarty zei. "Het wereldwijde effect van deze transformatie zou waarschijnlijk worden gewaardeerd op biljoenen dollars in termen van de impact ervan bij het helpen beperken van klimaatverandering, watervervuiling en leveringsstress verminderen, de menselijke gezondheid bevorderen en het wijdverbreide verlies van ecosysteemdiensten tegengaan."

Door samen te werken met een wereldwijde investeringsmanager zoals UBS Asset Management, kregen de onderzoekers toegang tot een portefeuille waarmee ze de prestaties van hun voorgestelde raamwerk konden analyseren, het geven van real-world gegevens in plaats van hypothetische modellering.

"Als belegger een van onze belangrijkste doelen is om de tastbare effecten van onze investeringen te meten aan de hand van de door ons geselecteerde Sustainable Development Goals, zei Piet Klop, senior adviseur verantwoord beleggen bij PGGM. "De aanpak die CUNY en Harvard hebben ontwikkeld, is voor ons van groot belang vanwege de focus op productimpact en een methodologie die wetenschappelijk en schaalbaar is."