De in New York gevestigde farmaceutische gigant Bristol-Myers Squibb heeft donderdag aangekondigd dat het het Amerikaanse biotechbedrijf Celgene zou kopen in een cash-and-stock deal van $ 74 miljard. het creëren van een rivaal voor 's werelds grootste medicijnfabrikanten.

De fusieplannen onderstreepten de inspanningen van de bedrijven om te diversifiëren op het gebied van kankerbehandelingen, terwijl beleggers de afgelopen maanden twijfels hadden over hun groeivooruitzichten.

In de overeenkomst, Bristol-Myers Squibb krijgt Celgene's blockbuster Revlimid-behandeling voor multipel myeloom. De bedrijven zeiden dat de nieuwe entiteit ook negen producten zou aanbieden met een jaarlijkse omzet van meer dan $ 1 miljard.

De voorzitter en CEO van Bristol-Myers Squibb, Giovanni Caforio, zei in een verklaring dat de gecombineerde bedrijven ook zullen genieten van "een diepe en brede pijplijn die duurzame groei zal stimuleren."

Ze wezen ook op oncologie, immunologie, ontstekingen en hart- en vaatziekten als belangrijke groeigebieden.

"We zullen ook profiteren van een uitgebreide pijplijn in vroege en late stadia met zes verwachte productlanceringen op korte termijn, ' zei Caforio in de verklaring.

Andere voordelen van de deal zijn onder meer een aantal nieuwe productlanceringen die in de komende 12 maanden worden verwacht en uitgebreide kostenbesparingen. Leidinggevenden beschreven bedrijfsactiva als "complementair" en met het potentieel om "het vooraanstaande wereldwijde biofarmaceutische bedrijf, ', blijkt uit een conference call met analisten.

De transactie volgt op andere recente grote farmaceutische deals, waaronder de aankoop door het Franse bedrijf Sanofi van de Amerikaanse hemofiliegroep Bioverativ voor $ 11,6 miljard en de acquisitie van Novartis voor $ 8,7 miljard van het bedrijf voor de behandeling van zeldzame ziekten AveXis.

Beide bedrijven waren het onderwerp geweest van fusiespeculatie, met investeerders die de grote verkoper Opdivo van Bristol-Myers zeggen, een medicijn tegen kanker, marktaandeel had verloren aan rivaal Merck.

Celgene werd ondertussen geconfronteerd met het vooruitzicht van toenemende concurrentie van namaakgeneesmiddelen naarmate patenten afliepen.

Octrooiverloopt aan de horizon

Het bedrijf heeft in effectendeponeringen gezegd dat het verwacht dat concurrenten generieke versies van zijn Revlimid-kankermedicijn op de markt kunnen brengen voordat het patent verloopt, die volgens Celgene van kracht zal blijven "ten minste tot 2022".

Revlimid was goed voor een omzet van $ 8,2 miljard in 2017, bijna tweederde van de totale omzet van $13 miljard.

Caforio vertelde analisten dat het bedrijf "uitgebreide due diligence heeft uitgevoerd" op de intellectuele eigendomskwesties rond Revlimid en het eens was met de opvattingen van Celgene, eraan toevoegend dat de voorspellingen van het bedrijf over het medicijn "conservatief" waren dan die van analisten.

Een dia in een beleggerspresentatie op donderdag had een aantal generieke geneesmiddelen die in maart 2022 op de Revlimid-markt kwamen, met "volledige generieke invoer" in januari 2026.

De twee best verkochte geneesmiddelen van Bristol-Myers vorig jaar wereldwijd waren Opdivo en het bloedstolselgeneesmiddel Eliquis, die samen goed waren voor bijna de helft van de inkomsten van het bedrijf in 2017 van $ 20,8 miljard.

Bristol-Myers had 23, 700 medewerkers eind vorig jaar, terwijl Celgene er 7 had, 647.

Caforio zal zijn belangrijkste functies blijven vervullen, terwijl twee leden van de raad van bestuur van Celgene een plaats zullen bekleden in de raad van bestuur van Bristol-Myers Squibb.

Onder de overeenkomst, De aandeelhouders van Bristol-Myers zullen ongeveer 69 procent van de nieuwe farmaceutische gigant bezitten, terwijl de aandeelhouders van Celgene één aandeel Bristol-Myers en $ 50 per aandeel Celgene zullen ontvangen.

De bedrijven verwachten de deal in het derde kwartaal van dit jaar af te ronden, met winst per aandeel bij Bristol-Myers Squibb die in het eerste volledige jaar met 40 procent steeg.

Aandelen in het in New Jersey gevestigde Celgene stegen met 20,7 procent tot $ 80,43, terwijl Bristol-Myers Squibb 13,3 procent daalde tot $ 45,12.

Morningstar zei in een notitie dat de aankoop een "zeer logische opbouw" was voor het grotere bedrijf.

Maar een briefje van Cowen zei dat het effect van de deal "gemengd" was.

De transactie versterkt de vooruitzichten op korte termijn van Bristol-Myers enigszins, maar Celgene "voegt de bezorgdheid over het verlopen van octrooien toe aan de problemen waarmee Bristol-Myers Squibb al wordt geconfronteerd."

Ratingbureau Standard &Poor's heeft de schuldratings van Bristol-Myers herzien met negatieve gevolgen, terwijl hij zegt dat de overname van Celgene positief is.

"Ondanks meer schulden, wij zijn van mening dat het bedrijf is versterkt als gevolg van de transactie en verwachten dat de gecombineerde entiteit een substantiële kasstroom zal genereren, ', aldus Standard &Poor's.

Het bureau verwacht de algemene rating van Bristol-Myer te verlagen tot "A" met stabiele vooruitzichten, terwijl de kortetermijnrating zou worden verlaagd tot "A-1, " het zei.

© 2019 AFP