Een nieuwe creditcard kopen? MIT Sloan finance professor Antoinette Schoar heeft wat advies:Lees de kleine lettertjes, of in ieder geval de Schumer-box. En controleer nogmaals of uw financieel adviseur op uw welzijn let.

Waarom investeren in analytische infrastructuur belangrijk is voor uw werk

"Intellectueel en vanuit een wetenschappelijk perspectief, Ik ben altijd erg geïnteresseerd geweest in het begrijpen hoe de psychologie en het gedrag van mensen alle beslissingen en keuzes die ze maken beïnvloeden. en het is tegenwoordig heel opwindend in de economie en financiën dat we proberen de menselijke beslissingen veel realistischer en holistischer te modelleren dan ooit tevoren. En de big data die we nu hebben en die ons zoveel dimensies geven van wat mensen doen, stellen ons ook in staat om dat te doen.

"Op dit moment is er een enorme ratrace gaande waarbij alle financiële dienstverleners, en bedrijven in het algemeen, proberen nu echt een inhaalslag te maken in het bouwen van interne teams, bij het opbouwen van dit analytisch vermogen, om de gegevens te ontginnen en te concurreren op al deze dimensies.

"Ik denk aan de ene kant dat het eigenlijk betekent dat producten steeds meer op onze behoeften zullen worden afgestemd, wat een goede zaak is, Rechtsaf?"

Gegevens die ertoe doen

"Wat we in onze studie leken te vinden, is dat de [creditcard]-aanbiedingen die worden aangeboden aan lager opgeleide mensen in hun prijsstelling veel meer afhankelijk zijn van deze extra kosten. Late vergoedingen, over limiet vergoedingen, misschien standaard APR's die worden ingeschakeld zodra je een standaard hebt gehad. Terwijl mensen die hoger opgeleid zijn, hun kaarten lijken veel meer te vertrouwen op de vrij eenvoudige functies, alsof ze een jaarlijkse vergoeding betalen, en ze betalen rente, maar ze vertrouwen veel minder op deze late vergoedingen en te hoge limieten.

"We hebben financiële adviseurs onderscheiden of vergeleken die zogenaamde fiduciaire standaardadviseurs zijn, dus houden ze zich aan een regel van fiduciaire normen, wat betekent dat ze het belang van hun klant op de eerste plaats moeten stellen. En die vergeleken we met adviseurs die eigenlijk gewoon makelaars zijn. En makelaars in de VS hoeven zich alleen aan een regel te houden die hen dwingt de klant niet te bedriegen, maar dat is een erg lage lat als je erover nadenkt, Rechtsaf? En zo kwamen we er eigenlijk achter dat de fiduciaire standaardadviseurs beter advies gaven dan de makelaars."

Waar moet je in de toekomst op focussen?

"Hoe meer bedrijven onze gedragsvooroordelen kunnen modelleren, hoe meer ze ze kunnen gebruiken om huur van ons te krijgen of ons te vangen op momenten dat we onoplettend zijn of wanneer we niet noodzakelijk genoeg gefocust zijn op het kiezen van de juiste creditcard, de juiste hypotheek, of een van deze producten."