Mensen motiveren om te sparen voor hun pensioen is niet eenvoudig. Beladen beslissingen over wanneer een nestei te beginnen, hoeveel opzij zetten, en waar te investeren kan zo overweldigend zijn dat er vaak traagheid optreedt.

Meer en meer, economen die deze verlamming bestuderen, hebben aangetoond dat het minimaliseren van de complexiteit rond pensioenkeuzes werknemers inspireert om te beginnen met sparen - en tegen hogere tarieven.

Nieuw onderzoek van Jacob Goldin, een faculteitsgenoot aan het Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), heeft het adagium "hoe eenvoudiger, hoe beter" als het gaat om pensioenplanning. In een studie die zal worden gepubliceerd in de peer-reviewed Tijdschrift voor openbare economie , Goldin, samen met medewerkers Tatiana Homonoff, Richard Patterson, en William Skimmyhorn, kijkt naar een demografische groep met een slechte staat van dienst op het gebied van pensioensparen - de V.S. militairen - en laat zien hoe een enkele stap de inschrijvingen voor pensioenprogramma's op de werkplek kan stimuleren.

De auteurs van het onderzoek vinden dat mensen eerder geneigd zijn zich aan te melden voor een door de werkgever gesponsord spaarplan wanneer ze worden aangespoord om een ​​bepaald percentage van hun inkomen bij te dragen. Ze laten zien dat de loutere suggestie van een bijdragebedrag - en niet het bedrag zelf - leidde tot een 26 procent grotere kans dat een dienstlid zich zou inschrijven voor de militaire versie van een 401 (k).

"Onze resultaten laten zien dat het geven van een nummer aan iemand - ongeacht het nummer - een nuttige stap kan zijn om hen aan te moedigen deel te nemen aan een pensioenplan, ", zegt Goldin. De resultaten suggereren ook dat de keuze om 3 procent bij te dragen, 4 procent, of 6 procent van een salaris kan voor sommige mensen te veel zijn.

"Ook al weten ze dat ze wat moeten sparen, " hij zegt, "wanneer ze voor een ingewikkelde keuze staan, gooien ze hun handen in de lucht en redden ze helemaal niets." Volgens het Economisch Beleidsinstituut het aantal gezinnen dat deelneemt aan pensioenregelingen is sinds 2001 gestaag afgenomen.

De directe link die Goldin, die ook universitair hoofddocent is aan de Stanford Law School, bevindingen tussen het opnemen van een premiepercentage en een resulterende stijging van het aantal aanmeldingen voor plannen draagt ​​bij aan een groeiend aantal onderzoeken dat aantoont dat beleid en programma's die het proces van pensioenplanning vereenvoudigen, de spaarquote verbeteren.

"Ons onderzoek levert een aantal van de eerste causale bewijzen dat de complexiteit van beslissingen over pensioenplanning een grote belemmering kan zijn voor sparen, " zegt Goldin. Co-auteurs Homonoff, Patterson, en Skimmyhorn zijn universitair docent economie aan, respectievelijk, de openbare dienstschool van de New York University, de militaire academie van de Verenigde Staten in West Point, en The College of William &Mary's business school.

Een moeilijk bereikbare demografie inspireren

in 2016, Goldin werkte als juridisch adviseur bij het ministerie van Financiën toen de onderzoekskans zich voordeed als onderdeel van een bredere inspanning van het ministerie van Defensie om het probleem van de zeer lage participatiegraad in het pensioenprogramma van het leger aan te pakken. Slechts 43 procent van de serviceleden was ingeschreven in het Thrift Savings Plan (TSP), zoals het bekend is, tegenover 87 procent van de civiele federale werknemers.

De studie omvatte bijna 300, 000 actieve militairen die niet deelnamen aan de TSP terwijl ze er gemiddeld zes jaar voor in aanmerking kwamen. Het idee was om te zien hoe deze servicemedewerkers - die meestal jonger waren, lager opgeleid, en raciaal divers - zou reageren op een van de twee soorten e-mails die hen ertoe aanzetten zich aan te melden.

De studiedeelnemers werden in drie groepen verdeeld:een controlegroep die geen communicatie ontving; een tweede die een bericht heeft ontvangen waarin ze in algemene termen worden aangemoedigd zich in te schrijven; en een derde die dezelfde e-mail kreeg als de tweede cohort, maar het omvatte een specifiek premiepercentage. Deze servicemedewerkers kregen een nummer variërend van 1 procent tot 8 procent om de mogelijkheid uit te sluiten dat het tarief zelf - in plaats van de simpele handeling om er een op te nemen, ongeacht het bedrag - zorgde voor een toename van de deelname.

De onderzoekers ontdekten dat 2,7 procent van de controlegroep zich binnen de eerste drie maanden van het experiment aanmeldde voor de TSP. Het verzenden van een algemene aanmoedigingsmail verhoogde de kans dat een servicelid zich bij de TSP zou aansluiten met 0,4 procentpunt. De e-mail waarin een bepaald premiepercentage werd vermeld, verhoogde de kans op inschrijving met 0,7 procentpunt.

De resultaten zijn statistisch significant, zegt Goldin. Degenen die gewoon werden aangespoord om deel te nemen, hadden 15 procent meer kans om dat te doen. De kans dat degenen die het extra duwtje van een gemarkeerd percentage kregen, zich zouden aanmelden was 26 procent. Deze leden waren ook meer geneigd om meer van hun salaris bij te dragen dan degenen die geen communicatie ontvingen en degenen die geen gemarkeerd tarief kregen.

Bovendien, Goldin en zijn medewerkers melden dat de stijging van de participatiegraad gedurende de tweejarige studieperiode aanhield. Dit suggereert dat het opnemen van een contributietarief niet de servicemedewerkers motiveerde die zich toch zouden hebben aangemeld om dit eerder te doen. In plaats daarvan, het inspireerde leden die zich anders misschien niet hadden ingeschreven.

"Het is veelbetekenend dat we verbeteringen zien, omdat dit een moeilijk bereikbare groep is die in het verleden resistent was tegen sparen, ' zegt Goldin.

vereenvoudigen, goedkoop en gemakkelijk

Een belangrijk nadeel is dat de onderzoekers niet weten hoeveel servicemedewerkers die een van de twee e-mails hebben ontvangen, deze ook daadwerkelijk hebben geopend of gelezen.

De auteurs citeren eerder onderzoek dat schat dat minder dan 6 procent van de soldaten in actieve dienst een bericht van het ministerie van Defensie opende over een ander programma voor financiële diensten. Op basis van dat open tarief, Goldin en zijn co-auteurs concluderen dat de deelnamepercentages onder leden die beide e-mails hebben ontvangen in totaal met 7 procent en 13 procent zouden zijn gestegen.

"Voor zover sommige mensen het bericht net hebben gezien en het hebben verwijderd of helemaal hebben gemist, "Goldin zegt, "de effecten die we meten zouden nog groter zijn."

Goldin zegt dat het onderzoek belangrijke implicaties heeft, niet alleen voor het Amerikaanse leger, maar voor alle werkgevers die pensioenregelingen op de werkplek aanbieden. "Het type beleid dat we identificeren, zal het probleem van onderbesparing niet oplossen, "zegt hij. "Maar het laat zien hoe eenvoudig, goedkope stappen kunnen de complexiteit van pensioenplanning verminderen en de deelname aan spaarprogramma's vergroten."