De energie die in een wip is opgeslagen, is potentiële energie. Potentiële energie is de energie die een object heeft vanwege zijn positie of configuratie. Bij een wip wordt de potentiële energie opgeslagen in het verhoogde platform van de wip. Wanneer de wip omhoog wordt gebracht, heeft deze meer potentiële energie omdat hij meer werk kan doen als hij valt. Hoe hoger de wip wordt geheven, hoe meer potentiële energie deze heeft. De potentiële energie die in een wip is opgeslagen, kan worden omgezet in kinetische energie, de bewegingsenergie. Wanneer de wip valt, wordt de potentiële energie omgezet in kinetische energie terwijl de wip naar beneden beweegt.