Carlos Garcia was drie jaar bezig met zijn eerste baan in technologie bij Merrill Lynch toen hij voor het eerst hoorde wat een 401K pensioenspaarrekening was. Hij was gevloerd toen hij hoorde dat een collega al $ 30 had gespaard, 000 in drie jaar, en het bedrijf had het evenaren.

Het concept om geld te verdienen met geld was vreemd aan Garcia, een MIT-afgestudeerde die in Texas werd geboren uit immigranten uit Mexico. Zijn verhaal is niet ongewoon onder Amerikaanse Hispanics, die achterblijven bij andere demografische groepen als het gaat om sparen voor hun pensioen. Maar voor Garcia, de aflevering werd vele jaren later de inspiratie voor Finhabits, een tweetalig digitaal platform ontworpen om sparen en beleggen toegankelijk te maken voor Latino's.

Finhabits lanceerde vorig jaar in een overvolle wereld van robo-adviseurs, spaar-apps, online leenplatforms en andere financiële technologiebedrijven.

Maar het is een van de weinige die gericht is op het demystificeren van aandelen en obligaties voor Hispanics, met name jonge professionals die de middelen hebben om te beginnen met beleggen, maar die misschien een vaag begrip van het financiële systeem hebben geërfd van hun immigrantenouders.

"Hispanics zijn zeer harde werkers en we zijn in staat om snel inkomen te genereren voor onze families. Soms zijn we goed in sparen, maar we stoppen het geld onder de matras, " zei Garcia, die eerder twee andere bedrijven oprichtte, inclusief een internetanalysedienst voor hedgefondsen.

Andere financieel-tech startups gericht op Latino's hebben zich gericht op onmiddellijke financiële behoeften:het afbetalen van schulden, krediet opbouwen en toegang krijgen tot leningen. Weinigen behalve Finhabits zijn toegewijd aan het aanmoedigen van investeringen en financiële planning op de lange termijn.

Een andere is Mi Dinero Mi Futuro, een platform voor persoonlijke financiële planning gestart door Ramona Ortega, een voormalige bedrijfsadvocaat uit New York die zich bezighield met het gebrek aan financiële geletterdheid onder Latino's terwijl hij werkte in faillissementen en geschillen over effecten.

"Niemand sprak met mij over geld, " zei Ortega, de dochter van de landarbeider in Napa Valley en de eerste in haar familie die naar de universiteit ging. "Feit is dat onze gemeenschappen geen erfenis hebben gehad van praten over geld."

Finhabits treedt in de voetsporen van robo-adviseurs Betterment, Wealthfront en Acorn, die computeralgoritmen gebruiken in plaats van een traditionele vermogensadviseur om het geld van klanten over verschillende soorten beleggingen te beheren. Het platform van Ortega is vergelijkbaar met de bekendere personal finance-apps Mint en Credit Karma; het biedt gepersonaliseerde budgetteringstools en aanbevelingen voor aangesloten financiële producten.

Meer dan concurreren met gevestigde spelers, de oprichters van Finhabits en Mi Dinero Mi Future zien zichzelf als het creëren van een nieuwe markt onder Latino's, die volgens hen over het hoofd worden gezien door traditionele financiële instellingen en zelfs veel van de digitale nieuwkomers.

Het is geen gemakkelijke markt om door te dringen, echter.

Volgens een onderzoek van Prudential Research uit 2014, slechts 19 procent van de Latino's had individuele pensioenrekeningen en minder dan 10 procent had beleggingen in individuele aandelen, obligaties van beleggingsfondsen. Slechts ongeveer 60 procent van de Iberiërs had een spaarrekening, vergeleken met 80 procent van de algemene bevolking. De studie noemde verschillende factoren, waaronder onzekerheid onder immigranten over wat er met investeringen zal gebeuren als ze het land verlaten, wantrouwen jegens financiële instellingen en moeite met het begrijpen van producten.

Een andere studie, gedaan in 2016 door de Pew Charitable Trusts, ontdekte dat meer dan 60 procent van de Latino-werknemers geen toegang had tot een door de werkgever gesponsord pensioenplan, vergeleken met 40 procent voor blanke werknemers.

"Deze demografie is historisch gezien erg moeilijk te kraken, " zei William Trout, hoofd onderzoek vermogensbeheer bij Celent, een adviesbureau gericht op technologie voor financiële dienstverlening. "Zal die tweede generatie een platform zoeken dat spreekt tot een Spaanse bevolking? Nou, iemand moet het testen. Ik denk dat het het proberen waard is."

Met Finhabits, beginnende beleggers kunnen beginnen met wekelijkse bijdragen van $ 5 aan traditionele IRA, Roth IRA's of belastbare investeringsrekeningen voor kortere termijndoelen. Finhabits vraagt ​​gebruikers naar hun prioriteiten en risicotolerantie en beveelt vervolgens beleggingsportefeuilles aan. Het geld gaat naar goedkope handelsfondsen van Vanguard en BlackRock.

Via zijn app, blogs en sms-diensten, Finhabits legt financiële concepten uit (portfoliodiversificatie? Het is alsof je verschillende soorten taco's bestelt) en samengestelde rente om mensen ervan te overtuigen dat het veiliger en verstandiger is om hun geld te investeren dan te proberen "de dikke te raken, " zoals Latino's de loterij jackpot noemen.

Cruciaal voor de Latino-gemeenschap, Met Finhabits kunnen gebruikers een account openen met een individueel belastingbetaleridentificatienummer, een verwerkingsnummer uitgegeven door de Internal Revenue Service voor mensen die belasting moeten betalen maar geen sofinummer hebben. Dat maakt de dienst toegankelijk voor immigranten die geen legale ingezetenen zijn maar toch federale belastingen betalen.

Slimme beleggers kunnen eenvoudig rechtstreeks accounts aanmaken bij Vanguard of BlackRock, die meer actieve kennis van beleggen vereisen. Maar meestal, die grote spelers hebben geen formele marketingstrategieën voor Hispanics.

Garcia zei dat Finhabits er ongeveer 10 heeft, 000 actieve klanten die gemiddeld $ 40 per week investeren. Het is aanmelden ongeveer 1, 000 nieuwe klanten per week en mikkend op 50, 000 tegen het einde van het jaar.

Een uitdaging voor financiële start-ups is het winnen van het vertrouwen van het publiek. Finhabits en Mi Dinero Mi Futuro proberen dat te bereiken door middel van partnerschappen met instellingen die zich al richten op minderheden en achtergestelde gemeenschappen.

Finhabits is een aanbieder in de nieuw opgerichte Retirement Marketplace in de staat Washington, die particulieren en kleine bedrijven helpt bij het vinden van goedkope pensioenspaarplannen. Bijna 80 procent van de 385, 500 Spaanse werknemers vallen niet onder een door de werkgever gesponsord plan, zei marktplaatsdirecteur Carolyn McKinnon.

Finhabits heeft ook samenwerkingsverbanden met kredietverenigingen, inclusief Neighborhood Federal Credit Union, die de overwegend Latino-wijken van West Harlem in New York City bedient, Washington Heights en Inwood.

Rosa Franco, directeur van de kredietverlening bij de kredietunie, zei dat de samenwerking nog in ontwikkeling is. Ze verwacht een uitdaging bij het op de markt brengen van de service aan haar klanten, velen van hen worden geconsumeerd door dringende zorgen zoals het terugbetalen van schulden en/of het sturen van geld naar familieleden in het buitenland.

"Het is voor veel mensen moeilijk om over de toekomst na te denken. Ze leven van salaris tot salaris. Veel mensen denken gewoon dat sociale zekerheid hun enige optie is om met pensioen te gaan, " zei Franco, die zelf de Finhabits-app gebruikte om een ​​Roth IRA te openen.

Ortega, die onlangs een nieuwe investeringsronde ontving van het durfkapitaalfonds Backstage Capital voor Mi Dinero Mi Futuro, doorkruist het land en geeft workshops aan universiteiten en Latijns-Amerikaanse beroepsorganisaties.

Tijdens een financiële bootcamp in het stadhuis van Los Angeles, Ortega won van Liliana Aide Monge, die op 5-jarige leeftijd vanuit Mexico naar de VS verhuisde en nu mede-oprichter is van Sabio, webontwikkeling en cybersecurity-trainingsbedrijf.

Opgroeien, Monge zei dat haar familie "helemaal geen deel uitmaakte van de formele bankstructuur. Het geld kwam binnen en je betaalt de huur en je betaalt voor eten."

Nu moeder van twee jongens, Monge heeft Mi Dinero Mi Futuro gebruikt om haar geld te budgetteren, levensverzekering kopen en een hoogrentende spaarrekening openen.

"Het was een eye-opening ervaring, " ze zei.

© 2018 The Associated Press. Alle rechten voorbehouden.